La Investigación de Polymarket Destaca los Desafíos de Bloquear Usuarios en EE. UU. (y sus VPNs) – Descubre Cómo Se Enfrentan

Polymarket está supuestamente bajo investigación por el Departamento de Justicia por permitir a residentes estadounidenses comerciar en su plataforma, a pesar de un acuerdo regulador que prohíbe dicha actividad. A pesar de que el mercado de predicciones bloquea las direcciones IP de EE. UU., los expertos legales mencionan que esto por sí solo puede no ser suficiente para cumplir con las regulaciones estadounidenses, especialmente para empresas con historiales de problemas regulatorios como Polymarket.

Protección Geográfica e Identificación

Más allá del bloqueo geográfico, la única manera efectiva de evitar que personas en países restringidos accedan a un sitio es requerir identificación, lo que implica que los usuarios que cumplen la ley deben confiar su información personal sensible a la plataforma, según expertos en ciberseguridad.

Problemas de Cumplimiento en la Industria Cripto

La situación actual de Polymarket resalta las persistentes preguntas sobre el cumplimiento que enfrenta la industria cripto. En el centro de la cuestión está cómo los protocolos blockchain o incluso las empresas centralizadas de criptomonedas pueden abordar la práctica extendida de los usuarios que utilizan redes privadas virtuales (VPN) para evadir restricciones geográficas impuestas por los gobiernos.

Acción Legal y Fondo del Caso

El miércoles, las fuerzas del orden federales allanaron la casa en Nueva York de Shayne Coplan, fundador y CEO de Polymarket. Aunque no está claro exactamente por qué se llevó a cabo el allanamiento, ni Coplan ni su empresa han sido acusados de irregularidades; sin embargo, Bloomberg y The New York Times informaron que el Departamento de Justicia está llevando a cabo una investigación criminal para determinar si Polymarket permitió a los residentes estadounidenses comerciar en su sitio, violando un acuerdo regulador de 2022.

Éxito y Controversia

Fundada en 2020, Polymarket es uno de los éxitos emergentes del cripto este año, con miles de millones en volumen de operaciones y cientos de millones en interés abierto. Las apuestas en la plataforma se liquidan en USDC, una stablecoin que cotiza uno por uno con dólares. Los traders utilizan el mercado de predicciones para apostar sobre los resultados de eventos del mundo real, desde quién ganará una pelea de boxeo entre Jake Paul o Mike Tyson hasta qué actor será el próximo James Bond.

Elecciones y Especulaciones

Sin embargo, el tema más popular ha sido, con mucho, la elección presidencial de EE. UU. Las probabilidades en Polymarket antes de la votación indicaban que Donald J. Trump estaba a la cabeza, mientras que las encuestas mostraban un empate. En las semanas previas a la elección, los informes de los medios especularon que el mercado estaba siendo manipulado para mostrar a Trump por delante, potencialmente como una forma de influir en el resultado, pero los expertos en mercados de predicciones encontraron insuficientes las pruebas para tales afirmaciones.

Maniobras Legales y Expectativas del Gobierno

Un portavoz de Polymarket calificó el allanamiento de esta semana como represalia política por parte de la administración saliente de Biden por predecir correctamente la victoria de Trump, una interpretación ampliamente difundida en redes sociales. Si esa percepción es correcta, la investigación podría ser de corta duración, ya que un presidente electo amigable con las criptomonedas asumiría el cargo en enero. Aun así, la situación subraya preguntas más amplias que pueden necesitar ser abordadas si la nueva administración y el Congreso buscan fomentar un entorno más acogedor para los activos digitales.

Restricciones y Regulaciones

Polymarket tiene prohibido servir a residentes de EE. UU. bajo un acuerdo de 2022 con la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC). Ha estado bloqueando a los usuarios con direcciones IP de EE. UU. para que no operen. Sin embargo, traders estadounidenses astutos han estado utilizando VPNs para disfrazar sus ubicaciones y apostar en la plataforma. CoinDesk verificó al menos dos casos de este tipo.

Desafíos para Polymarket y Otras Entidades Cripto

A diferencia de los intermediarios financieros regulados, Polymarket no recopila información personal de los clientes. Aparte de una dirección IP, tiene poca manera de saber dónde se encuentran sus generalmente seudónimos traders. Ese es el problema, no solo para Polymarket sino para una serie de entidades cripto que intentan evitar la jurisdicción de los EE. UU., como proyectos que «airdrop» tokens.

Soluciones Prácticas para el Cumplimiento

Según la investigadora de privacidad y ciberseguridad Runa Sandvik, lo principal que puede hacer una empresa para evitar que las personas en jurisdicciones restringidas accedan a sus servicios es hacerlos pasar por un proceso de conocimiento de cliente (KYC). «Necesitarían KYC», dijo a CoinDesk. «Es demasiado fácil eludir los bloqueos de direcciones IP simples».

• Aaron Brogan, abogado de la industria cripto, mencionó que, hipotéticamente, una empresa podría fortalecer los bloqueos de direcciones IP incorporando datos GPS de los dispositivos móviles de los usuarios, «pero esto podría ser poco práctico a nivel comercial.»
• Otras formas de mitigar el riesgo incluirían «no hacer publicidad en los Estados Unidos, y declarar claramente en todos los productos relevantes que no están disponibles para usuarios de EE. UU.»

Polymarket tiene una aplicación móvil disponible para usuarios en EE. UU., pero solo muestra las probabilidades generadas por sus mercados y no permite el comercio. La empresa ha promocionado agresivamente en redes sociales, pero tales plataformas son globales por definición.

Una cosa que las empresas pueden hacer es «monitorear a los usuarios que cambian su dirección IP de manera que sugiera el uso de una VPN para eludir un bloqueo geográfico», escribieron Jake Chervinsky y Daniel Barabander, director legal y subdirector legal, respectivamente, para la firma de capital de riesgo Variant Fund, en un blog el 30 de septiembre.

En general, «es una pregunta abierta si las empresas necesitan bloquear todo el uso de VPN,» escribieron Chervinsky y Barabander. Sin embargo, «los reguladores han citado la verificación de direcciones IP contra VPNs conocidas como un factor positivo para un bloqueo geográfico efectivo.»

Desafíos Legales y Obligaciones

Parte del desafío de Polymarket es que, habiéndose asentado previamente con la CFTC, puede estar sujeto a un estándar más alto que una empresa sin historial de conflictos con los EE. UU., según David Ackerman, un ejecutivo de cumplimiento experimentado y abogado. «Una empresa que no tenía un historial de violaciones, prácticamente, se aplica un estándar diferente,» dijo Ackerman a CoinDesk.

En opinión de Ackerman, simplemente bloquear direcciones IP de los EE. UU. no sería suficiente para cumplir con tal orden. «El bloqueo geográfico es una cosa, pero no es muy sencillo. Todos deben hacer KYC,» dijo. «Entonces, si hay una discrepancia entre la información proporcionada en el KYC y la dirección IP que se está usando, eso es fácil de monitorear.»

Brogan dijo que el bloqueo geográfico debe ser visto «más como una estrategia de mitigación de riesgos que como una estrategia legal.» La Ley de Intercambio de Productos Básicos, que parece ser la ley bajo la cual se está investigando a Polymarket, «probablemente se aplique cuando una entidad, de hecho, está sirviendo a Personas de los EE. UU.»

En un discurso en 2018, Brian Quintenz, entonces comisionado de la CFTC, articuló un estándar indulgente para determinar si los proyectos blockchain son responsables del comportamiento de los usuarios. La «pregunta apropiada es si estos desarrolladores de código podrían prever razonablemente, en el momento en que crearon el código, que probablemente sería utilizado por personas estadounidenses de una manera contraria a las regulaciones de la CFTC,» dijo Quintenz.

Desde ese discurso, Brogan dice que «ha habido una sensación entre algunos practicantes de que tomar medidas para bloquear a personas de los EE. UU. podría evitar la aplicación, pero eso no es necesariamente lo que dice la ley.» La orden de 2022 de la CFTC contra Polymarket «requería que cerraran mercados no conformes, pero no especificaba qué requeriría esa conformidad,» dijo. «No sé si la CFTC les dijo en privado que el bloqueo geográfico era suficiente, o si han estado simplemente en un estado de ‘detente’ durante dos años.»

Polymarket no es una organización regulada en los EE. UU., y la entidad que la opera, Adventure One QSS Inc., está formalmente organizada en Panamá, según sus términos de servicio. Pero eso no significa necesariamente que pueda ignorar la ley estadounidense, según Ackerman.

Desenlace y Perspectivas Fiscales

Una «idea errónea común es que necesitas domiciliarte en el país para que sus leyes se apliquen,» dijo. «Mientras tu negocio tenga un efecto en la jurisdicción, generalmente estás sujeto a sus leyes.»

Preguntas Frecuentes

• ¿Por qué está Polymarket siendo investigado por el Departamento de Justicia?

  Polymarket está bajo investigación por permitir que residentes de EE. UU. realicen operaciones en su plataforma, lo cual está prohibido bajo un acuerdo regulador de 2022.

• ¿Cómo evitan los usuarios las restricciones geográficas de Polymarket?

  Algunos usuarios utilizan redes privadas virtuales (VPN) para eludir los bloqueos de direcciones IP que Polymarket implementa para cumplir con las regulaciones de EE. UU.

• ¿Qué medidas podría adoptar Polymarket para cumplir mejor con las regulaciones?

  Polymarket podría implementar un proceso de conocimiento de cliente (KYC) más estricto y monitorizar patrones de cambio de IP que sugieren el uso de VPN para evadir restricciones geográficas.