Proyectos de criptomonedas centrados en IA se disparan con un aumento del 500% en financiación en el tercer trimestre a pesar de la retirada general de VC – ¡Descubre por qué!

Según el último informe de Galaxy Digital Research, las firmas de capital de riesgo centradas en criptomonedas están teniendo problemas para recaudar fondos a pesar de los mercados alcistas en criptomonedas. El informe, que examina la captación de fondos de capital de riesgo en criptomonedas y el número de nuevos fondos, muestra que solo hubo ocho nuevos fondos en el tercer trimestre de 2024, recaudando en total $140 millones, la cifra más baja desde el tercer trimestre de 2020.

Continuo declive en la asignación de capital

Según el informe, el declive en la asignación de capital a capital de riesgo en criptomonedas continúa una tendencia que comenzó en el tercer trimestre de 2023. Desde entonces, la asignación ha estado cayendo trimestre a trimestre (QoQ) hasta su nivel actual. El informe atribuye esto a eventos de 2022 y 2023, que llevaron a muchos inversores a retirarse del sector cripto.

Con la continua disminución en la asignación de capital, este podría convertirse en el peor año para el capital de riesgo en criptomonedas en términos de recaudación de fondos desde 2020. Hasta ahora, 39 nuevos fondos han recaudado solo $1.91 mil millones, y la mayoría de los VC han recaudado capitales más pequeños. Los tamaños promedio y mediano de los fondos en 2024 son los más bajos desde 2017.

Inversiones en empresas cripto caen un 20% en el tercer trimestre de 2024

Mientras tanto, al igual que menos fondos de capital de riesgo nuevos se centran en criptomonedas, los VC existentes también han reducido sus inversiones en cripto. En el tercer trimestre de 2024, los VC invirtieron solo $2.4 mil millones en startups de blockchain y criptomonedas a través de 478 acuerdos. Esto representa una caída del 20% trimestre tras trimestre en valor y un 17% menos en el número de acuerdos.

Como nota el informe, la continuación de esta tendencia podría hacer que 2024 termine al mismo nivel o ligeramente inferior que 2023 en cuanto a la inversión de VC en cripto. Ya este año ha marcado una fuerte desviación de la correlación entre el rendimiento de Bitcoin y la inversión en startups de criptomonedas.

Debido a múltiples factores, incluido que Bitcoin ahora disfruta de la mayor atención, gracias a los fondos cotizados en bolsa (ETFs) al contado que han impulsado esta corrida alcista actual. Además de BTC, las memecoins también han sido responsables de la mayor parte de la actividad on-chain, obligando a muchos VC tradicionales a desviar su atención del cripto.

Aún así, los VC centrados en criptomonedas siguen invirtiendo dinero en la industria, aunque no al nivel previo. La mayoría de las inversiones (85%) fueron en empresas en etapa inicial, mientras que el resto fueron en empresas más consolidadas. No obstante, la retirada de los VC de las startups cripto también es comprensible, dado cómo la valoración de estos acuerdos se desplomó. La buena noticia es que la valuación está comenzando a recuperarse, con el tamaño promedio de los acuerdos para el tercer trimestre de 2024 ahora en $3.5 millones y una valoración anticipada media de $23 millones, el nivel más alto desde 2022.

DeFi, redes de capa 1 y categorías de IA atraen la mayoría de la inversión de VC

A pesar de la caída en la asignación de fondos de los VC en el tercer trimestre, la distribución fue desigual. La mayoría de la recaudación de fondos de VC actualmente favorece a startups en el sector de finanzas descentralizadas (DeFi), que son proyectos enfocados en préstamos, comercio, intercambios e inversiones.

• Las empresas en estos sectores recaudaron $462.3 millones (18.43%) del total de la recaudación de fondos de VC en el tercer trimestre de 2024.
• Otros sectores de gran rendimiento incluyen el sector de capa 1, con más de $400 millones, y el sector Web3/NFT/Juegos/DAO, con más de $350 millones.

Sin embargo, el sector Web3 vio una caída del 39% en su financiación de VC este trimestre, en comparación con el sector DeFi, que vio un aumento del 50%. No obstante, los proyectos de criptomonedas enfocados en IA vieron el mayor aumento en la financiación de VC, con un ascenso del 500% que llevó a recaudar más de $250 millones. Esto demuestra que los VC están muy interesados en la inteligencia artificial, incluso en la industria de criptomonedas.

Curiosamente, las startups cripto con base en EE. UU. recibieron la mayor financiación de los VC, ya que el 44% de los acuerdos tenía receptores en EE. UU. Esto ocurrió a pesar de la falta de claridad regulatoria del país, pero no es una sorpresa total dado que el 55% de las inversiones de capital también provienen de VC con sede en EE. UU.

Preguntas Frecuentes

• ¿Por qué ha disminuido la recaudación de fondos de VC en criptomonedas? La disminución se debe a eventos de 2022 y 2023 que hicieron que muchos inversores se retiraran del sector, además de una caída continua en la asignación de capital desde el tercer trimestre de 2023.
• ¿Cómo está afectando el mercado actual al capital de riesgo en criptomonedas? Aunque se mantiene el interés, las inversiones son menores y más selectivas, enfocándose principalmente en empresas en etapa inicial y los sectores de DeFi, capa-1 e inteligencia artificial.
• ¿Qué regiones están recibiendo más inversión de VC en cripto? Las startups cripto basadas en Estados Unidos están recibiendo la mayor parte de la inversión de VC, a pesar de la falta de claridad regulatoria en el país.