Newmarket Capital Lanza Estrategia de Préstamos con Garantía en Bitcoin: ¡Descubre su Innovador Enfoque en el Financiamiento de Baterías!

Newmarket Capital cerró recientemente su primer acuerdo de inversión para su nueva estrategia de préstamos Battery Finance, que permite a los prestatarios incorporar bitcoin en estructuras de financiamiento a largo plazo como garantía.

El 7 de noviembre de 2024, Newmarket Capital, un administrador de capital institucional y asesor de inversiones registrado, completó una refinanciación para el apartamento Bank Street Court en Old City, Filadelfia, PA. El préstamo fue respaldado por el edificio y aproximadamente 20 bitcoins.

El CEO de Newmarket Capital, Andrew Hohns, está entusiasmado no solo por poner en marcha la nueva estrategia de su empresa, sino también por el simbolismo del acuerdo. “Es un edificio que se encuentra a menos de media cuadra del primer banco de los Estados Unidos”, dijo Hohns a Bitcoin Magazine. “Filadelfia ha tenido muchos primeros logros e innovaciones a lo largo de los años, y estamos orgullosos de contribuir con uno más a la lista.”

Cómo Funciona la Estrategia Battery Finance

Battery Finance permite que bitcoin se use como el 10% al 30% de la garantía de los préstamos junto con los activos tradicionales. Para dar vida a esta nueva estrategia, Newmarket Capital se asoció con Ten 31 para establecer Battery Finance, una subsidiaria mayoritaria de Newmarket Capital que utiliza bitcoin en estructuras de financiación.

A diferencia de otras empresas prestamistas que permiten a sus clientes pedir prestado contra bitcoin con el riesgo de liquidación en caso de que el precio de bitcoin caiga por debajo de un cierto umbral, Newmarket Capital elimina ese riesgo y ofrece estructuras de préstamo sin un desencadenante marcado a mercado. “Como prestamistas, somos constructivos respecto al valor a largo plazo de bitcoin y nos sentimos cómodos reconociendo bitcoin como garantía sin riesgo de marcado a mercado”, dijo Hohns.

“Logramos esto incorporando bitcoin como componente de un paquete de garantías más amplio junto con activos tradicionalmente financiables. De esta manera, hemos mejorado nuestro downside mediante la introducción de bitcoin, un elemento no correlacionado —un activo que ha tenido una historia de fuerte apreciación a lo largo del tiempo— en el paquete de garantías.”

Los acuerdos que emplean esta estrategia pueden estructurarse de diferentes maneras. En algunos casos, un prestatario puede usar bitcoin que ya posee como garantía para un préstamo, mientras que en otros casos, Newmarket Capital y el prestatario adquieren bitcoin como parte de la estructura del préstamo. Esto último es cómo se estructuró el préstamo para el edificio del Bank Street Court.

• “Es un edificio de $16.5 millones, y ofrecemos al propietario del edificio un préstamo de $12.5 millones”, explicó Hohns.
• “El uso de los fondos fue para pagar el financiamiento existente, que era de $9 millones, para proporcionarles aproximadamente dos millones de dólares en CapEx para ciertas mejoras a la propiedad que querían hacer”, agregó.
• “Con el $1.5 millones restante, compramos casi veinte bitcoins como parte de nuestro paquete combinado de garantías.”

(Al momento de escribir esto, ese bitcoin ya había apreciado un 30% en valor desde que se compró para el préstamo.)

A diferencia de los préstamos tradicionales que a menudo encierran a los prestatarios con sanciones por pago anticipado o un make-whole, el financiamiento de Bank Street Court puede pagarse en cualquier momento sin penalización. Para permitir este resultado, el prestatario y el prestamista se alinean para compartir la apreciación al alza del bitcoin durante la vida del préstamo.

Cuanto más tiempo esté pendiente el préstamo, mayor será la cuota de apreciación del bitcoin que se consolida para el prestatario, incentivando a los prestatarios a adoptar una perspectiva a largo plazo sobre el bitcoin. Aunque el préstamo puede ser reembolsado en cualquier momento y el edificio liberado, la primera vez que el bitcoin puede liquidarse es dentro de cuatro años, acorde con el ritmo de cuatro años de bitcoin. El préstamo tiene una tasa de interés de un solo dígito y un vencimiento de 10 años.

Avanzando el Valor de Bitcoin

Hohns, un entusiasta del Bitcoin, entiende que otros entusiastas del Bitcoin tienen una preferencia temporal baja, que priorizan el bienestar económico futuro sobre la gratificación más inmediata. Sin embargo, reconoce que hay límites a este enfoque, razón por la cual Newmarket Capital creó la estrategia Battery Finance.

“La preferencia temporal más baja no es viable para los seres humanos, porque tenemos una vida finita”, dijo. “Hay un punto en el que queremos lograr cosas con nuestras vidas. Queremos hacer crecer nuestro negocio o comenzar un nuevo negocio o simplemente hacer las cosas por las que todos tenemos pasión, como abrir un MakerSpace o una cervecería o una librería, sea cual sea el caso. Si solo estás HODLing el Bitcoin, estás postergando esos sueños”, agregó.

“Al ofrecer esta herramienta de financiación, podemos servir esencialmente como un mecanismo para transformar esas preferencias temporales, para adelantar la apreciación del bitcoin ofreciendo una cantidad significativa de financiación para lograr cualquiera que sean los objetivos del mundo real que tienen los prestatarios.”

Prestatarios Objetivo

Actualmente, Battery Finance se centra en trabajar con prestatarios que estén interesados en adquirir o refinanciar propiedades comerciales. “Por el momento, estamos invitando interés en torno a préstamos que, en términos generales, son de $10 millones a $30 millones de dólares, lo que incluye 10% a 30% de bitcoin con 70% a 90% de activos generadores de ingresos tradicionalmente financiables”, explicó Hohns.

“Esta es una herramienta tanto para propietarios de activos que desean redenominar parte del capital en su cartera existente en bitcoin como para Bitcoiners que desean obtener un financiamiento estable a largo plazo respaldado en parte por su bitcoin para adquirir activos en el mundo real. De esta manera, pueden generar ingresos y cumplir sus objetivos mientras permanecen invertidos en bitcoin.”

Con el tiempo, Battery Finance planea atender una gama más amplia de clientes. “Vemos una amplia aplicabilidad para esta estructura de préstamos, incluyendo, con el tiempo, a personas que están en diferentes fases de sus viajes de ahorro de Bitcoin”, dijo Hohns. “Espero que este tipo de productos se desarrollen en soluciones que permitan a las personas hacer cosas como financiar una casa o un automóvil con su bitcoin.”

Preguntas Frecuentes

• ¿Qué es Battery Finance?
  Battery Finance es una estrategia de préstamos que permite utilizar bitcoin como parte de la garantía para financiamientos a largo plazo, desarrollado por Newmarket Capital junto con Ten 31.
• ¿Cómo se estructura un préstamo de Battery Finance?
  Los préstamos pueden estructurarse tradicionalmente o mediante la adquisición de bitcoin como parte del préstamo, eliminando el riesgo de liquidación a marca de mercado.
• ¿Quiénes son los prestatarios objetivo para Battery Finance?
  Actualmente, se enfoca en prestatarios interesados en comprar o refinanciar propiedades comerciales, con intención de expandirse a diferentes tipos de clientes en el futuro.