Mercado de Capital de Riesgo en Cripto ‘Tibio’, Inversiones del T3 Cayeron un 20%, Reporta Galaxy Digital – ¡Descubre Más!

Los inversores de capital de riesgo en criptomonedas invirtieron $2.4 mil millones en el tercer trimestre de 2024, una caída del 20% en comparación con el trimestre anterior. La industria parece encaminada a recibir apenas más fondos que en 2023. Las altas tasas de interés, los ETFs de criptomonedas al contado y las sombras de 2022 están alejando a los asignadores del sector.

Actividad de capital de riesgo en 2024

La actividad de capital de riesgo en el sector cripto ha permanecido tranquila en 2024, especialmente durante el tercer trimestre. Según un nuevo informe de Galaxy Digital, las firmas de capital de riesgo invirtieron $2.4 mil millones en startups de criptomonedas este trimestre a través de 478 acuerdos. Esto representa una caída del 20% en términos de financiación en comparación con el segundo trimestre del año y una disminución del 17% en el número de acuerdos.

Comparación con años anteriores

Con $8 mil millones invertidos en los tres primeros trimestres del año, la industria apenas superará la financiación recibida en 2023. Estas cifras están lejos de los acuerdos alcanzados en 2021 y 2022, cuando el sector atraía más de $30 mil millones anualmente en más de 3,000 transacciones.

Desinterés de los inversores institucionales

“El interés de los asignadores en el capital de riesgo en criptomonedas y capital de riesgo, en general, ha disminuido en comparación con años anteriores,” comentó Alex Thorn, jefe de investigación de Galaxy Digital. Las altas tasas de interés han hecho que los fondos de riesgo sean menos atractivos, y los ETFs de bitcoin y ether al contado ofrecen nuevas vías para obtener exposición a las criptomonedas. Además, los colapsos del sector en 2022 todavía están presentes en la memoria colectiva.

Desafíos y oportunidades del mercado

Este contexto deja a los inversores de riesgo luchando por encontrar grandes fuentes de capital para lanzar nuevos fondos, lo que lleva a una contracción del mercado de inversiones en cripto. Sin embargo, el auge del mercado impulsado por los ETF está generando una mayor competencia entre los inversores sobrevivientes, favoreciendo a los emprendedores en la determinación de las valoraciones. “Es un gran momento para ser fundador si puedes encontrar capital de inversión”, agregó Thorn.

Distribución del capital y tendencias del mercado

La mayoría del capital se destinó a empresas en etapa inicial, que recibieron el 85% de la inversión, mientras que las empresas en etapas más avanzadas solo recibieron el 15%. Si bien las valoraciones de las empresas de criptomonedas se desplomaron en 2023, se recuperaron en el segundo trimestre de 2024 y se mantuvieron firmes en el tercero, con una valoración pre-money mediana de $23 millones y un tamaño promedio de acuerdo de $3.5 millones.

• Interés en sectores específicos: los intercambios de criptomonedas, plataformas de préstamo, inversión y comercio captaron el 18% del capital de riesgo, con más de $460 millones. Los proyectos Layer 1 recaudaron aproximadamente $440 millones, seguidos por proyectos Web3/Metaverso con alrededor de $360 millones y proyectos de infraestructura con $340 millones.
• Proyectos que combinan criptomonedas e inteligencia artificial (IA) atrajeron aproximadamente $270 millones, cinco veces más que en el trimestre anterior, según Galaxy.

Geografía de la inversión

Estados Unidos lideró en términos de inversión, aportando el 56% de todo el capital y representando el 44% de todas las transacciones de criptomonedas. El Reino Unido fue un distante segundo en términos de capital, con un 11%, y tercer en términos de acuerdos, con el 6.8% del total. Los inversores de Singapur proporcionaron el 7% de todo el capital pero realizaron el 8.7% de todos los acuerdos.

Dificultades en la recaudación de fondos

Recaudar fondos para las inversiones de capital de riesgo en criptomonedas resultó desafiante, recaudándose solo $140 millones a través de ocho nuevos fondos. “En términos anualizados, 2024 está en camino de ser el año más débil para la recaudación de fondos de VC en cripto desde 2020, con solo 39 nuevos fondos recaudando $1.95 mil millones, muy por debajo del frenesí de 2021-2022,” señaló el informe.

Preguntas Frecuentes

• ¿Por qué ha disminuido la inversión en capital de riesgo en criptomonedas?

  La caída se debe principalmente a las altas tasas de interés, la disponibilidad de ETFs de cripto al contado y el recuerdo de los colapsos en 2022.

• ¿Qué sectores de criptomonedas atrajeron más inversión en el tercer trimestre de 2024?

  Los sectores que más atrajeron inversión incluyeron plataformas de intercambio, préstamos y comercio de criptomonedas, proyectos Layer 1, Web3/Metaverso e infraestructura.

• ¿Qué región lideró en inversión de capital de riesgo en criptomonedas?

  Estados Unidos lideró en inversión, representando el 56% del capital total y el 44% de todas las transacciones de criptomonedas.