¡Descubre los Mercados Apalancados de MicroStrategy: Riesgos Nunca Antes Vistos mientras Bitcoin Apunta a Precios de Seis Cifras!
Las opciones vinculadas al ETF apalancado 2X largo de MicroStrategy de Defiance (MSTX) muestran una posición extremadamente alcista. El ETF apalancado está diseñado para proporcionar dos veces o el 200% del rendimiento diario del precio de las acciones de MSTR.
En este momento, el mercado de criptomonedas es como una montaña rusa que avanza rápidamente, añadiendo algunos giros extra para aumentar la emoción y el riesgo a nuevas alturas. Con bitcoin (BTC) avanzando hacia la marca de $100,000, los operadores están utilizando opciones vinculadas a un fondo cotizado en bolsa (ETF) ya apalancado 2x largo, relacionado con el precio de las acciones del titular de bitcoin MicroStrategy, para amplificar ganancias.
El ETF Defiance Daily Target 2X Long MSTR, cotizado bajo el ticker MSTX en Nasdaq, busca ofrecer dos veces o el 200% del rendimiento diario del precio de las acciones de MSTR. Este ETF se disparó un 20%, superando brevemente los $180 el martes, mientras que MSTR subió un 10% a $473.
Mientras tanto, los volúmenes de negociación en opciones vinculadas al ETF explotaron, con participantes del mercado acumulándose en la opción de compra de mayor precio fuera de dinero (OTM) en $230, según datos seguidos por la plataforma de análisis ConvexValue. Las opciones de compra OTM profundas son más baratas que aquellas cercanas a la tasa de mercado actual del activo subyacente, ofreciendo un potencial de pago asimétrico.
La demanda por la opción de compra con precio de ejercicio de $230 se extendió a través de múltiples vencimientos, incluidos contratos que se liquidarán el 20 de junio de 2025. Una opción de compra otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar el activo subyacente a un precio predeterminado en o antes de una fecha específica. La opción permite al comprador controlar una gran posición en el activo subyacente mientras paga una pequeña prima por adelantado, amplificando así las potenciales ganancias.
El sentimiento extremadamente alcista es consistente con el mercado de opciones de MSTR, donde las llamadas recientemente se negociaron a una prima récord en relación con las opciones de venta, normalmente utilizadas para protegerse contra caídas de precios, según la fuente de datos Market Chameleon. Flujos igualmente ultra alcistas han estado cruzando en la CME, Deribit y en las opciones emergentes vinculadas al ETF de bitcoin al contado de BlackRock, insinuando una manía del inversor minorista y una acumulación de excesos especulativos que a menudo conducen a correcciones de mercado.
La acción frenética se produce cuando las expectativas de un enfoque regulador más amable bajo el presidente electo Donald Trump y los recortes en las tasas de la Reserva Federal impulsan el BTC a niveles más altos. La criptomoneda líder por valor de mercado alcanzó nuevos máximos históricos por encima de $97,000 el jueves temprano, elevando la ganancia acumulada en el mes al 38%, según datos de CoinDesk.
MSTR es el mayor poseedor de BTC que cotiza en bolsa en el mundo, con un conjunto de 331,200 monedas ($3.04 mil millones) acumulado constantemente desde 2020.
Preguntas Frecuentes
- ¿Qué es el ETF Defiance 2X largo MicroStrategy?
Es un ETF que busca proporcionar dos veces el rendimiento diario del precio de las acciones de MSTR, lo cual es una táctica para amplificar ganancias.
- ¿Por qué ha habido un aumento en la demanda de opciones atadas al ETF MSTX?
La demanda se ha incrementado debido al sentimiento extremadamente alcista y la expectativa de amplificación de ganancias, especialmente con bitcoin acercándose a los $100,000.
- ¿Qué implicaciones tiene este movimiento para los inversionistas minoristas?
El movimiento podría indicar una manía del inversionista minorista y el exceso especulativo, lo que a menudo resulta en correcciones de mercado.
