Orbs busca llevar las finanzas descentralizadas (DeFi) al público general con su red blockchain de Capa-3, diseñada para habilitar funciones sofisticadas de comercio en cadena, como tipos de órdenes avanzados como futuros, mercados de derivados descentralizados y liquidez agregada. Su objetivo es ofrecer una experiencia de comercio descentralizado que iguale a la de las plataformas de intercambio centralizadas.
El protocolo logra esto mejorando las capacidades de los contratos inteligentes y expandiendo la interoperabilidad blockchain, y lo hace sin trasladar esa liquidez entre cadenas, minimizando el riesgo para los usuarios. Se puede considerar como un backend descentralizado que refleja el tipo de infraestructura que sostiene a las plataformas de Finanzas Centralizadas (CeFi).
¿Por qué necesitamos comercio descentralizado?
El comercio descentralizado ha surgido como una demanda clave para los usuarios de criptomonedas debido a la falta de seguridad y privacidad en los entornos CeFi. Esto se destacó con el espectacular colapso del intercambio de criptomonedas FTX, que alguna vez fue la segunda plataforma de comercio de criptomonedas más grande del mundo en términos de volumen de operaciones.
A pesar de ser la plataforma favorita de millones de usuarios en todo el mundo, facilitando transacciones por miles de millones de dólares cada día, colapsó en cuestión de horas cuando salieron a la luz sus manejos internos. Resultó que FTX usaba los depósitos de los usuarios para apoyar a su plataforma hermana Alameda, la cual estaba involucrada en numerosas inversiones especulativas y perdió millones de dólares.
Con los intercambios CeFi como FTX, los usuarios deben confiar sus fondos a la plataforma de intercambio, lo que crea un riesgo de contraparte que es inaceptable para la mayoría de los usuarios de criptomonedas. El dinero descentralizado no está diseñado para funcionar así; se supone que los usuarios deben mantener el control de sus fondos, pero las plataformas CeFi no operan de esa manera.
El comercio descentralizado también significa mayor privacidad, permitiendo a los usuarios mantener total anonimato sobre sus finanzas. Aspectos como los activos que poseen, el valor de esos activos, su historial de comercio y transacciones, están destinados a ser completamente anónimos. Sin embargo, en plataformas CeFi gestionadas por corporaciones con ánimo de lucro que controlan todo, nada de esto es posible.
Otra ventaja que la descentralización proporciona es la resistencia a la manipulación y censura. Al usar una plataforma CeFi, hay una falta clara de transparencia, lo que hace imposible saber si tus transacciones son procesadas de manera justa. Las plataformas CeFi también pueden bloquear a cualquier usuario que deseen y restringen el acceso a aquellos dispuestos y capaces de pasar las verificaciones KYC.
Limitaciones del comercio descentralizado
El comercio descentralizado ofrece todos los beneficios mencionados, pero conlleva un costo en términos de falta de funciones avanzadas, problemas de interoperabilidad, liquidez fragmentada, costos más altos y una experiencia de usuario inferior. Esa es la razón por la que CeFi sigue dominando el mundo de las criptomonedas, a pesar de su fracaso en otorgar las libertades prometidas por Satoshi Nakamoto.
Quizás el mayor desafío para el comercio descentralizado es la fragmentación de la liquidez. Las plataformas DEX facilitan transacciones a través de depósitos de usuarios. Incentivan a los usuarios a depositar fondos en pools de liquidez, ofreciendo una parte de las tarifas de transacción a cambio de su capital, que se usa para completar las órdenes de los clientes. El problema es que no hay suficiente liquidez disponible, especialmente en el caso de órdenes de gran volumen. Esto se debe a que la liquidez disponible está fragmentada, depositada en pools separados en diversas plataformas DEX distribuidas en numerosas cadenas de bloques diferentes que no pueden comunicarse entre sí. La baja liquidez es la razón por la que los intercambios DEX tardan tanto en completarse y rara vez se procesan al tipo de cambio deseado por el usuario.
Otro problema para las plataformas DEX es su incapacidad de soportar tipos de órdenes avanzadas, como futuros y órdenes limitadas. Esto surge de los contratos inteligentes usados para facilitar las órdenes, que no pueden ver datos fuera de la cadena y, por lo tanto, carecen de la lógica necesaria para procesarlos.
¿Cómo mejora Orbs el comercio descentralizado?
La blockchain de Capa-3 de Orbs proporciona una capa de ejecución suplementaria para intercambios descentralizados y aplicaciones descentralizadas (dApps). Al usar su mecanismo de consenso de prueba de participación, puede facilitar lógica compleja y scripts que van mucho más allá de lo que los contratos inteligentes tradicionales pueden soportar. Esto allana el camino para los innovadores protocolos de Orbs para tipos de órdenes avanzadas, como dTWAP y dLIMIT, así como su Liquidity Hub y Perpetual Hub, que son clave para llevar las experiencias CeFi al mundo DeFi.
Al hacerlo, Orbs puede optimizar plataformas descentralizadas con funcionalidades de comercio superiores, liquidez agregada y derivados en cadena.
- Por ejemplo, el Liquidity Hub de Orbs actúa como una capa de optimización descentralizada que permite a las DEX aprovechar fuentes externas de liquidez, brindando así tarifas más competitivas en los intercambios. Al agregar liquidez de múltiples plataformas, puede ayudar a cualquier plataforma DEX a atender órdenes grandes con mayor certeza y tarifas más bajas.
- El protocolo dTWAP allana el camino para una estrategia de comercio algorítmico conocida como «Precio Promedio Ponderado por Tiempo» o TWAP, donde las órdenes grandes se dividen en una serie de transacciones más pequeñas, ejecutadas a intervalos regulares durante un periodo de tiempo predeterminado. Las limitaciones de los contratos inteligentes tradicionales impedían que las DEX soportaran órdenes TWAP, que se utilizan para reducir el impacto del precio de grandes transacciones. TWAP prácticamente elimina el impacto del precio al distribuir grandes transacciones durante un periodo de varios minutos, dando tiempo a los arbitrajistas para cerrar las discrepancias de precio y devolver el activo a su precio justo de mercado.
- Mientras tanto, el protocolo dLIMIT de Orbs permite la ejecución eficiente y confiable de órdenes limitadas en plataformas DEX, que no pueden implementarse fácilmente usando contratos inteligentes clásicos. Aunque algunas DEX sí soportan órdenes limitadas, a menudo lo hacen de manera deficiente, ejecutando las transacciones de los usuarios a precios mucho más altos de lo previsto, o no ejecutando parte de la orden. Con los contratos inteligentes dLIMIT de Orbs, las DEX tienen una forma de asegurar que las órdenes limitadas se ejecuten en el punto de precio óptimo del usuario con tarifas más bajas y de manera descentralizada.
- Finalmente, el Perpetual Hub de Orbs es un conjunto de servicios diseñado para habilitar futuros perpetuos en cadena. Tiene tres componentes, incluido un «hedger» o creador de mercado, que proporciona la liquidez para completar las órdenes de los usuarios, actuando como contraparte en las transacciones. Puede hacer esto aprovechando fuentes externas de liquidez, incluidas plataformas de intercambio centralizadas como Binance, para asegurar la ejecución de las transacciones.
Además, hay un «liquidator» que es necesario para soportar el comercio apalancado. Es un tercero neutral encargado de liquidar las posiciones de los usuarios si el valor de su garantía cae por debajo del umbral de mantenimiento. Finalmente, el Perpetual Hub proporciona un oracle de precios descentralizado para conectar datos fuera de la cadena a la blockchain.
Manteniendo la descentralización
Orbs mantiene la descentralización mediante su novedoso mecanismo de consenso de prueba de participación y el uso de «Guardianes».
Los Guardianes juegan un papel crítico en el modelo PoS de Orbs, reforzando la seguridad de la red y apoyando la visión a largo plazo del protocolo, trabajando activamente con la comunidad para hacer realidad esa visión. Una de sus responsabilidades principales es revisar el rendimiento de los validadores en la red de Orbs, monitoreando sus operaciones y asegurando que la red funcione correctamente y de manera segura. Lo hacen aprobando validadores que siguen las reglas del protocolo.
Como tal, los Guardianes son representantes de la comunidad de Orbs. Mantienen la seguridad de la red ejecutando nodos validadores y asegurándose de que todas las transacciones sean procesadas como deberían. Mientras tanto, los propios Guardianes son supervisados por los delegadores de Orbs, quienes asignan su peso de voto, o participación ORBS, a un Guardián de su elección, empoderándolos para mantener la seguridad y respaldar la gran visión de la red.
¿Cómo beneficia todo esto a los comerciantes de DeFi?
Orbs mejora la experiencia de comercio descentralizado de varias maneras. Por un lado, permiten a las plataformas DEX y a las dApps ofrecer productos y servicios de comercio más avanzados a sus usuarios, incluidas las órdenes LIMIT y las estrategias comerciales TWAP, que anteriormente solo se podían encontrar en plataformas CEX. Como resultado, los usuarios de DEX y DeFi pueden ejecutar transacciones más estratégicas mientras retienen el control total sobre sus activos digitales.
Otra ventaja es que las DEX se vuelven mucho más competitivas en términos de precios de intercambio y tarifas de transacción. El Liquidity Hub de Orbs garantiza que los comerciantes pueden ejecutar sus órdenes a precios similares a los encontrados en plataformas CEX, y esas órdenes se completarán casi instantáneamente, de una vez, sin desglosarse en múltiples transacciones. El resultado final es que los usuarios obtienen mejores precios con tarifas reducidas en comparación con las plataformas DEX tradicionales.
El Perpetual Hub añade a estos beneficios, facilitando experiencias de comercio perpetuas más eficientes en capital, resultando en mejores precios y menores costos.
Lo mejor de todo es que los comerciantes de DEX obtienen todos estos beneficios sin tener que renunciar al control de sus fondos. Debido a que Orbs mantiene la descentralización total, los usuarios pueden disfrutar de una experiencia de comercio similar a CEX con total privacidad, anonimato y el más alto nivel de seguridad. Los comerciantes avanzados ya no tienen que aceptar el riesgo de contraparte.
¿Cómo avanzará Orbs el DeFi?
No es en absoluto irrealista pensar que la industria de DeFi en su conjunto se beneficiará inmensamente de las capacidades únicas que proporciona Orbs. Durante mucho tiempo, las plataformas DEX y las aplicaciones DeFi han sido limitadas por su funcionalidad limitada, la falta de liquidez y una mala experiencia de usuario.
Al proporcionar a las DEX las mismas características y funcionalidades que las plataformas CEX más avanzadas, DeFi finalmente elimina todas las ventajas clave que CeFi tenía sobre ella. A medida que más personas comienzan a darse cuenta de la importancia de la descentralización – es decir, mantener el control sobre sus fondos, la privacidad y el anonimato – es seguro que aumentará la adopción de protocolos DeFi, acercando la industria a su objetivo de adopción masiva.
FAQs
- ¿Qué busca lograr Orbs con su red blockchain de Capa-3?
Orbs busca llevar DeFi al público general ampliando las funcionalidades de comercio en cadena, como tipos de órdenes avanzados y mercados de derivados descentralizados, mejorando la interoperabilidad entre blockchains y reduciendo riesgos para los usuarios. - ¿Cuáles son los principales beneficios del comercio descentralizado?
Ofrece una mayor privacidad y seguridad al permitir a los usuarios mantener el control sobre sus activos, resistencia a la manipulación y censura, y elimina el riesgo de contraparte inherente a las plataformas CeFi. - ¿Cómo mejora Orbs la experiencia de los comerciantes DeFi?
Orbs optimiza las plataformas DEX con funcionalidades avanzadas, como órdenes LIMIT y estrategias TWAP, mejora la competitividad en precios de intercambio y tarifas, y permite transacciones prácticamente instantáneas, todo mientras mantiene la descentralización y el control total de los fondos para los usuarios.
