Inversionistas minoristas se perdieron el rally alcista de Bitcoin (BTC) 2024: ¡Descubra qué sucedió!
Bitcoin (BTC) se acerca cada vez más al hito de los $100,000 en uno de sus mayores repuntes del año. Esta vez, muchos inversores minoristas se perdieron la carrera alcista.
El impacto de los inversionistas minoristas en el mercado alcista
Los inversores minoristas sólo se beneficiaron parcialmente del mayor mercado alcista en la historia de Bitcoin. A medida que la moneda alcanzó nuevos máximos por encima de $98,500, la subida fue liderada por la influencia de las ballenas. Los minoristas sólo obtuvieron beneficios parciales, dado que el número de carteras a pequeña escala disminuyó en 2024.
- El tipo más numeroso de direcciones, con entre $1 y $1,000 de BTC, disminuyó desde finales de agosto. Antes del desplome del mercado en agosto, estas direcciones alcanzaban los 44.2M. Con el tiempo, estos operadores capitularon tras meses de negociación lateral con una volatilidad creciente.
Disminución en el número de carteras minoristas
En noviembre, el número de direcciones minoristas a pequeña escala descendió a 42.99M. Un total de 15,986 poseedores de carteras vendieron menos de 1 BTC a un precio mucho más bajo. El grupo que poseía de 1 a 10 BTC disminuyó en 46,915 carteras, mientras que otras 114,034 vendieron entre 10 y 100 BTC.
Tras un prolongado mercado bajista, es probable que las carteras minoristas más antiguas también hayan capitulado, ya que BTC cayó hasta los $18,000. En 2024, BTC se mantuvo por encima de los $40,000, pero los minoristas liquidaron a precios mucho más bajos.
El auge del ETF y su impacto
Una posible explicación para la baja cantidad de carteras minoristas es que los nuevos compradores pueden estar adquiriendo BTC a través del ETF recientemente lanzado. El ETF, que utiliza la custodia de Coinbase, es una solución para aquellos que no desean usar una billetera de autocustodia. El riesgo de pérdida y la necesidad de aprender el uso de la billetera pueden estar llevando a una nueva ola de minoristas a poseer BTC a través de un fondo.
- Otros tal vez tengan BTC a través de exchanges, distorsionando nuevamente las estadísticas.
La acumulación de las ballenas
Incluidos en los compradores están los poseedores de carteras con más de 100 BTC. En 2024, las carteras de ballenas aumentaron a un récord, con fuerte demanda por parte de ETF y compradores corporativos. La serie de grandes compras por parte de MicroStrategy llevó a otras corporaciones a declarar sus objetivos de aumentar las reservas de BTC.
Además de las compras públicas, la acumulación de ballenas continuó silenciosamente durante meses. Los traders minoristas fueron advertidos de que las sacudidas del mercado transferirían las monedas a compradores aún más grandes.
- Con BTC en manos de las ballenas, la acción del precio puede cambiar al creer que BTC puede negociarse a mayor escala aún.
¿Está BTC enfrentando una crisis de suministro?
Las reservas de BTC en exchanges han estado disminuyendo en 2024, a medida que las ballenas retiraron monedas a billeteras más seguras. El suministro de BTC en exchanges está en un mínimo de seis años, con una disminución constante desde enero.
- Los mercados centralizados poseen un total de 2.3M BTC, indicando que los poseedores dedicados se están preparando para mantener a largo plazo.
Adicionalmente, se estima que 4M de BTC se mantienen a largo plazo o posiblemente se perdieron, incluido el tiempo de las monedas minadas inicialmente por Satoshi Nakamoto. Los mineros retienen 2M de BTC incluso después de vender.
Después de meses de compra neta y acumulación, BlackRock posee 449,965 BTC, con potencial para retirar más monedas del mercado. De hecho, poseer BTC en autocustodia se está volviendo aún más raro y arriesgado. Las transacciones de BTC en la cadena también están disminuyendo, ya que la moneda se utiliza como reserva y para mantener a largo plazo.
Preguntas frecuentes
- ¿Por qué las carteras minoristas han disminuido mientras Bitcoin sube?
Muchos minoristas vendieron a precios más bajos antes del aumento y ahora pueden estar comprando BTC a través de ETFs, lo que reduce el número de direcciones federales de pequeño tamaño.
- ¿Qué papel juegan las ballenas en el rally actual de BTC?
Las ballenas han liderado gran parte del repunte, acumulando BTC en grandes cantidades, lo que ha reducido el suministro disponible y ha influido en la acción del precio.
- ¿Cómo está afectando la disminución de BTC en exchanges al mercado?
La disminución de BTC en exchanges sugiere un aumento en la tenencia a largo plazo, lo que puede limitar el suministro disponible para trading y potencialmente elevar los precios.
