Instituciones respaldan fondos de pensiones con Bitcoin: ¡Descubre cómo añaden BTC a los préstamos!
Newmarket Capital ha completado un préstamo que combina la financiación inmobiliaria tradicional con garantía en Bitcoin, introduciendo un enfoque novedoso en los préstamos, reportado en «Squawk Box» de CNBC el 22 de noviembre. El préstamo refinancia una propiedad multifamiliar de 63 unidades en Filadelfia e incorpora 20 Bitcoin como parte del paquete de garantías.
Estructura Innovadora de Préstamos
La transacción permite al patrocinador de la propiedad pagar la hipoteca existente, financiar mejoras de capital y añadir Bitcoin a la garantía del préstamo. Andrew Hohns, fundador de Newmarket Capital, explicó que esta fusión de activos ofrece mejor protección para los prestamistas comparado con los préstamos tradicionales respaldados solo por bienes raíces. «Al combinar el Bitcoin con crédito, podemos expresar una perspectiva a mediano plazo sobre Bitcoin mientras mejoramos la seguridad del préstamo», dijo Hohns en CNBC.
Condiciones del Préstamo
El préstamo tiene un plazo de diez años, con el Bitcoin mantenido en custodia por un mínimo de cuatro años. Los prestatarios pueden devolver el préstamo en cualquier momento sin penalización, una característica poco común en la financiación comercial. Si se devuelve antes de los cuatro años, la propiedad se libera, pero el Bitcoin permanece como garantía hasta que finalice el período mínimo de custodia.
Beneficios para los Fondos de Pensiones
Hohns destacó que esta estructura podría beneficiar a los fondos de pensiones que enfrentan desfases entre activos y pasivos. «Las pensiones han estado buscando riesgos en estrategias de alto rendimiento, apalancadas o de nicho», señaló.
Bitcoin como Protección a Largo Plazo
El enfoque asume una trayectoria positiva a largo plazo para Bitcoin, mitigando preocupaciones sobre su volatilidad a corto plazo. Los datos históricos sugieren que durante períodos de cuatro años, los retornos de Bitcoin han sido consistentemente positivos. «Para un período de cuatro años, el peor retorno ha sido poco más del 23%», afirmó Hohns. Este crecimiento potencial puede ayudar a cerrar brechas de financiamiento en las carteras de pensiones cuando se combina con activos de crédito estables.
Desafíos Fiduciarios Abordados
La estructura del préstamo también aborda los desafíos fiduciarios con la inflación y la diversificación de activos. Al integrar Bitcoin, el préstamo ofrece exposición a una clase de activos que puede superar la inflación con el tiempo. Esto podría proporcionar una cobertura contra la pérdida de poder adquisitivo que afecta las inversiones tradicionales de renta fija.
Según CNBC, esta fusión de activos representa un cambio en cómo la financiación tradicional percibe y utiliza las criptomonedas. Señala una creciente aceptación de Bitcoin como un componente viable en transacciones financieras complejas, influyendo potencialmente en futuras prácticas de préstamo.
Preguntas Frecuentes
- ¿Qué hace este préstamo diferente de los préstamos tradicionales?
Este préstamo combina bienes raíces con Bitcoin como garantía, ofreciendo mejor protección para los prestamistas y proporcionando exposición a un activo que puede superar la inflación.
- ¿Cuánto tiempo se debe mantener el Bitcoin en custodia?
El Bitcoin debe mantenerse en custodia por un mínimo de cuatro años, incluso si el préstamo se paga antes de este período.
- ¿Cuál es el beneficio de este tipo de préstamo para los fondos de pensiones?
Este tipo de préstamo puede ayudar a cerrar brechas de financiamiento en las carteras de pensiones y proporcionar una cobertura contra la inflación mediante la exposición a Bitcoin.
