A pesar del creciente interés entre los inversores minoristas, la mayoría de los asesores financieros siguen sin estar dispuestos o incapaces de manejar solicitudes relacionadas con criptomonedas por parte de clientes, según han declarado varios asesores y analistas a Decrypt.
«Hablo con otros planificadores financieros todo el tiempo: el 99.99% de ellos está en desacuerdo vehementemente conmigo», dijo Jim Crider, un planificador financiero certificado con sede en Texas que a menudo recomienda Bitcoin a sus clientes. «Piensan que Bitcoin son tulipanes y Beanie Babies, y absolutamente sin valor».
La amenaza de la creciente demanda de cripto
Esta escepticismo podría representar un problema para la industria de los asesores financieros. Si la demanda de la calle principal sigue creciendo —con Bitcoin superando repetidamente los máximos históricos de precios últimamente y otras criptomonedas aumentando— entonces los asesores que no usan o discuten sobre cripto podrían arriesgarse a perder clientes.
«Si eres un asesor que no puede ofrecerlo y no puede hablar de ello, entonces podrían buscar a alguien que esté dispuesto», dijo Matt Apkarian, director asociado de desarrollo de productos en la firma de investigación y consultoría Cerulli Associates, quien ha estudiado la industria de asesores financieros.
Interés minorista en aumento
Aunque la mayoría de los analistas coinciden en que los minoristas han jugado un papel menor en el mercado alcista actual en comparación con ciclos anteriores, varios asesores dijeron a Decrypt que recientemente han notado un aumento significativo en el interés.
«Diría que este año, y especialmente esta semana pasada con el aumento en el mercado cripto, hemos visto más solicitudes que nunca», dijo Jonathan Barrett de Barrett Financial Advisors, con sede en Nueva Jersey.
«Cuando era una clase de activos alternativos en desarrollo, mucha gente no había oído hablar de ello y eran muy escépticos», añadió. «Pero la idea de una moneda descentralizada se está volviendo más y más común, y el interés ha aumentado».
El entusiasmo minorista parece haber crecido desde el Día de las Elecciones. Indicadores comúnmente citados, como el número de búsquedas de Google para términos relacionados con cripto y la clasificación en la App Store de la aplicación Coinbase (entre otras aplicaciones de cripto) se han disparado.
«Los minoristas están entrando», dijo Theresa Morrison, planificadora financiera certificada con sede en Tucson. «No diría que el último movimiento en el precio fue resultado de los minoristas, pero ahí es donde se genera el interés y es cuando empiezan a entrar».
Red de Asesores Financieros en Bitcoin
Morrison y Crider son miembros de la Red de Asesores Financieros de Bitcoin, un grupo de planificadores financieros «con píldora naranja» que se promocionan a inversores con un «deseo y compromiso para incluir Bitcoin» en sus planes financieros. Crider dijo que solo hay un puñado de asesores en el país que son defensores de Bitcoin. «Literalmente hay como seis asesores como yo en la nación», dijo Crider, «y soy amigo de todos ellos».
Perspectivas y desafíos del asesoramiento en cripto
Investigaciones recientes muestran que una gran mayoría de planificadores financieros no recomiendan ni discuten criptomonedas con sus clientes. En julio, Cerulli Associates publicó una encuesta de 1,500 planificadores financieros que mostró que solo el 2.6% había recomendado inversiones en cripto a clientes, y solo el 13.7% alguna vez había usado o discutido cripto con clientes.
Una encuesta de enero de Bitwise/VettaFi encontró que solo el 11% de los asesores había asignado cripto en cuentas de clientes, a pesar de que el 88% había recibido una pregunta relacionada con cripto el año anterior.
Esto se debe en parte a que muchos planificadores financieros están afiliados a grandes instituciones que tienen prohibiciones generales contra discutir o recomendar cripto. En agosto, Morgan Stanley rompió con otros gigantes de Wall Street al permitir que sus asesores presentaran el iShares Bitcoin Trust de BlackRock y el Wise Origin Bitcoin Fund de Fidelity a individuos con un patrimonio neto de más de $1.5 millones.
Los asesores también pueden ser reacios a recomendar cripto debido a la complejidad de la tecnología, dijo Alex Shahidi, socio gerente y codirector de inversiones en la firma de asesoría independiente Evoke Advisors.
«Hay una curva de aprendizaje pronunciada», dijo Shahidi. «Es una nueva tecnología, es un nuevo concepto».
«En algún momento, alcanza un punto de inflexión donde es un asunto lo suficientemente importante como para que deberías invertir tiempo para educarte», añadió. «Eso no significa que vas a estar a favor o en contra de ello, pero al menos quieres avanzar en la curva de aprendizaje».
Muchos asesores también siguen siendo escépticos de que el cripto alguna vez proporcione utilidad en el mundo real. «Todavía hay muchas personas que creen que es un esquema Ponzi y que va a llegar a cero», dijo Apkarian. Señaló la encuesta de Cerulli de 2023, que preguntó a los asesores que no usan cripto ni lo discuten con clientes por la razón detrás de su posición. La respuesta más común fue que no lo consideran «adecuado para incluir en carteras», dijo.
Un futuro potencial para Bitcoin
Pero en medio de una creciente demanda, algunos asesores independientes han suavizado su posición, al menos sobre Bitcoin. «Creo que Bitcoin tiene un cierto potencial», dijo Charles Zhang de Zhang Financial, quien fue clasificado por Barron’s como el principal asesor de riqueza independiente del país en 2024, 2023 y 2021. Zhang señaló que estaba expresando su opinión y no suele hacer predicciones financieras.
Zhang aconseja a los clientes que tienen al menos $1 millón en su cuenta que inviertan no más del 1% de sus carteras en Bitcoin, pero que eviten otras criptomonedas. «Cada cliente tiene un nivel de riesgo diferente», dijo. «Si eres un tomador de riesgos y agregas Bitcoin como parte de la diversificación, eso es comprensible. Pero algunas personas son muy conservadoras, y tal vez deberían simplemente comprar oro».
Zhang espera que la demanda de Bitcoin aumente a largo plazo a medida que gane legitimidad, señalando la aprobación de ETF y el riesgo regulatorio reducido como señales positivas. También recibirá un impulso significativo cuando más de sus colegas lo adopten, añadió. «Una vez que los asesores se sientan cómodos e involucrados», dijo Zhang, «eso cambiará completamente el juego».
Preguntas Frecuentes
- ¿Por qué la mayoría de los asesores financieros son escépticos sobre las criptomonedas?
Muchos asesores financieros son escépticos debido a la complejidad del cripto y las restricciones de las instituciones para las que trabajan. Además, la curva de aprendizaje para entender esta tecnología es empinada.
- ¿Cómo podría afectar el interés minorista al asesoramiento financiero tradicional?
Un aumento en la demanda de criptomonedas podría hacer que los clientes busquen asesores que ofrezcan conocimiento y manejo de cripto, poniendo en riesgo a aquellos que no se adapten.
- ¿Cuál es la perspectiva de los asesores profesionales sobre Bitcoin?
Algunos asesores han comenzado a ver potencial en Bitcoin y recomiendan una pequeña parte de la cartera dedicada a él, reconociendo su posible legitimidad futura a medida que el mercado y las regulaciones evolucionan.
