Para generaciones pasadas, poseer bienes raíces era la gran oportunidad para acumular riqueza generacional. Pero para la Generación Z, hay un nuevo pilar que separará a los “que tienen y los que no tienen” en sus años de jubilación: el bitcoin.
3 Maneras en las que el Bitcoin Funciona como Bienes Raíces Digitales
1. Deseabilidad Universal
Bitcoin es un activo de reserva global, incensurable y neutral, sin riesgo de contraparte. Mientras haya demanda en el mundo para almacenamiento seguro de valor, habrá demanda para bitcoin. De manera similar, los bienes raíces estarán en demanda mientras los seres humanos necesiten espacios para vivir y hacer negocios. Tanto el bitcoin como los bienes raíces siempre estarán de moda prácticamente para cualquiera en el mundo, convirtiéndolos en activos ideales para acumular con bajo riesgo de colapso de valor a largo plazo.
- “Un bitcoin es una manzana en el ciberespacio,” afirmó Michael Saylor, fundador de MicroStrategy, durante una entrevista en el podcast Funky Crypto en 2020. “Si te dijera que mil millones de personas vienen a esa ciudad, y posees la propiedad adecuada, ¿por qué no mantenerla en la familia durante cien años?”
2. Escasez Confiable
Las monedas pueden imprimirse, y las acciones pueden diluirse mediante emisiones. Los productos de consumo como teléfonos y automóviles pueden reproducirse para satisfacer la demanda. Sin embargo, los bienes raíces son una historia diferente. Si bien más edificios pueden técnicamente construirse, es un proceso difícil y lento, especialmente en centros urbanos de alta demanda como Nueva York, Londres y Tokio.
- Debido a factores como geografía, clima, actividad económica y leyes de zonificación, se vuelve más difícil encontrar ubicaciones para construir hogares y negocios que sean realmente deseables. Mientras tanto, a medida que la población local y la oferta monetaria aumentan en conjunto, la demanda de tierra en estas áreas aumenta, encareciendo su costo con el tiempo.
- Es probable que el bitcoin experimente una apreciación de precios similar a los bienes raíces, ya que también es un activo consistentemente escaso. Con un tope de suministro codificado de solo 21 millones de unidades, el bitcoin ha demostrado repetidamente apreciarse más rápido cuando las tasas de interés en EE.UU. son bajas. Tanto los bienes raíces como el bitcoin son excelentes formas de preservar valor a largo plazo y potentes coberturas contra la inflación.
3. Generación de Rendimiento
Los críticos más acérrimos de bitcoin han sostenido durante mucho tiempo que carece de valor real porque es un activo no productivo sin rendimiento intrínseco. “Los apartamentos van a producir renta y las granjas van a producir alimentos,” dijo el CEO de Berkshire Hathaway, Warren Buffet, en la reunión anual de Woodstock para Capitalistas en 2022. “[Bitcoin] no va a hacer nada.”
- Pero esta diferencia está cambiando rápidamente. A principios de este año, el lanzamiento de fondos cotizados al contado de bitcoin en Estados Unidos permitió al bitcoin acceder a las herramientas y vías financieras de otros productos de inversión.
- Además, BlackRock ha recibido aprobación de la Comisión de Bolsa y Valores para listar opciones para su ETF de bitcoin. Esto permitirá a los propietarios de bitcoin comenzar a ganar intereses vendiendo opciones de compra a comerciantes, convirtiendo al bitcoin en un activo con flujos de efectivo. La nueva tecnología también está aumentando la productividad del bitcoin. Proyectos como Babylon están trabajando para traer el “staking” al bitcoin, una función que te permite ganar un rendimiento sobre tu BTC bloqueándolo para asegurar otras redes blockchain.
- Esta función ya está disponible para criptomonedas como ethereum, donde los participantes actualmente ganan un 3.2% de TIR.
Dónde el Bitcoin Supera a los Bienes Raíces
El bitcoin no solo comparte las propiedades fundamentales de los bienes raíces que lo hacen un excelente almacén de valor, sino que su naturaleza digital mejora radicalmente esos aspectos. Los bienes raíces están limitados por definición. Cualquier pedazo particular de terreno está, por lo tanto, a merced de las regulaciones locales y leyes fiscales, que pueden afectar radicalmente el valor de una inversión en tierra con el tiempo.
- En cambio, el bitcoin es un activo totalmente fungible y global. Los esfuerzos por gravar fuertemente la posesión de bitcoin probablemente impulsen a los ricos propietarios de bitcoin a irse al extranjero a regiones que los traten a ellos y a sus posesiones digitales de manera más favorable.
- A diferencia de los bienes raíces, el bitcoin también es hiperdivisible, hasta una fracción de centavo. Esto permite que los compradores pequeños adquieran bitcoin en pequeñas cantidades y deja que los propietarios existentes lo liquiden en pequeñas porciones a su propia discreción.
- Sin embargo, los bienes raíces tienen una barrera de entrada. Los jóvenes en áreas metropolitanas deben cargar con un pago inicial considerable y una deuda enorme para poseer una casa e ingresar al mercado.
Dada la mayor accesibilidad del bitcoin y los rendimientos superiores a la tierra en la última década, no es de extrañar que el activo sea especialmente popular entre los jóvenes. Una encuesta de PolicyGenius a principios de abril mostró que el 20% de los encuestados de la Generación Z en EE.UU. poseían criptomonedas, frente a solo el 5% de los baby boomers. En comparación, solo el 18% de la Generación Z poseía acciones, y el 13% poseía bienes raíces.
Con la moneda digital ya establecida como un instrumento financiero principal, la fórmula de la vida para el éxito financiero se está reescribiendo. Para los baby boomers, era ir a la universidad. Para la Generación X y los primeros millennials, era comprar una casa. Para los jóvenes de hoy, podría ser simplemente mantener su bitcoin.
Preguntas Frecuentes
- ¿Por qué el bitcoin se compara con los bienes raíces?
Bitcoin se compara con los bienes raíces debido a su deseabilidad universal, escasez confiable y potencial de generación de rendimiento, características que lo convierten en un almacén de valor similar.
- ¿Cómo el bitcoin ofrece generación de rendimiento?
Con la introducción de ETFs de bitcoin y la posibilidad de vender opciones de compra, los propietarios de bitcoin ahora pueden generar intereses y flujos de efectivo, similar a obtener rentas de propiedades.
- ¿Qué ventajas tiene el bitcoin sobre los bienes raíces?
El bitcoin es digital, global, fungible y altamente divisible, lo que permite mayor accesibilidad y flexibilidad en comparación con los bienes raíces tradicionales, que están sujetos a regulaciones locales y barreras de entrada más altas.
