El precio de la plata forma patrón alcista mientras aumentan los flujos del ETF SLV: ¡Descubre más!
El precio de la plata sufrió una fuerte reversión, cayendo de $34.86 el 21 de octubre a $34.47 el viernes. Sin embargo, se mantiene mucho más alto que el mínimo pandémico de $13.80 y está solo unos puntos por debajo de su nivel más alto en una década.
Los flujos de entrada al ETF SLV aumentan
La plata retrocedió incluso cuando los inversores continuaron moviéndose hacia el iShares Silver ETF (SLV), un fondo popular con más de $15.76 mil millones en activos. Según datos de ETF.com, el fondo, que sigue el precio de la plata, ha tenido flujos netos de entrada de $1.3 mil millones este año. Esta tendencia continuó en octubre al sumar $398 millones, más alto que los $113 millones del mes anterior.
El fondo ganó más flujos de entrada mientras que el ratio oro/plata se mantenía en profunda consolidación. Este ratio, que se mantuvo en $84, observa la cantidad de plata equivalente a una onza de oro. Los crecientes flujos de plata ocurren mientras el metal mantiene una combinación saludable de fundamentos y aspectos técnicos.
Fundamentalmente, está reaccionando a las inversiones continuas en energía limpia, especialmente la solar. La plata es un metal importante utilizado en la fabricación de paneles solares y otros artículos. No obstante, el desafío es que el sector manufacturero global está bajo presión, con las cifras del PMI en países clave como Estados Unidos y China permaneciendo en zona de contracción. Además, el FMI recientemente rebajó las perspectivas del PIB global, citando debilidad en China y una posible administración de Trump.
Dos catalizadores para la plata
La plata y el ETF SLV tendrán dos catalizadores clave esta semana. Primero, la Reserva Federal anunciará su decisión sobre la tasa de interés el miércoles. Los analistas creen que el banco recortará las tasas de interés en un 0.25% en esta reunión, por segundo mes consecutivo.
La Fed ya había reducido las tasas en un considerable 0.50% en la reunión anterior, expresando preocupaciones sobre el mercado laboral, el cual ha estado deteriorándose. Las cifras de empleo del viernes pasado mostraron que la economía no estaba bien, ya que solo se crearon 12,000 empleos.
La Fed también se siente alentada por el hecho de que la inflación está encaminada hacia el 2.0%. Los datos publicados el mes pasado mostraron que el índice de precios al consumidor (IPC) y el gasto en consumo personal (PCE) retrocedieron a 2.4% y 2.2%, respectivamente. La plata, al igual que el oro, tiene buen rendimiento cuando la Reserva Federal es moderadamente dovish, ya que atrae a los inversores que están dispuestos a asumir riesgos.
El otro catalizador clave para el precio de la plata será la próxima elección en Estados Unidos, en la cual Kamala Harris y Donald Trump se enfrentarán. Las encuestas están ajustadas, lo que hace difícil predecir quién ganará. Como tal, el ganador presidencial tendrá un gran impacto en la plata y otros activos.
Análisis del precio de la plata
El gráfico semanal muestra que el precio de la plata subió a $34.86, y luego sufrió una fuerte reversión hacia $32.47. Este fue un nivel notable ya que era el máximo del año hasta la fecha, y donde formó un patrón de doble cima.
La plata ha formado un patrón de ruptura y retesteo, lo cual es una señal popular de continuación. Se mantiene por encima de la media móvil de 50 semanas, lo que indica que los alcistas están en control por ahora. Por lo tanto, es probable que la plata reanude la tendencia alcista, con el próximo punto de interés en $34.87. Una ruptura por encima de ese nivel confirmará una ruptura alcista, lo que llevará a más ganancias mientras los alcistas apuntan al nivel de resistencia clave en $40.
El escenario alternativo sería que la plata retroceda y retestee el siguiente nivel psicológico en $30, su punto más alto el 1 de febrero de 2021.
Preguntas Frecuentes
- ¿Qué ha causado la reciente reversión del precio de la plata?
La reversión está vinculada a varios factores, incluidos flujos de entrada a fondos como el SLV ETF y la consolidación de ratios oro/plata, junto con desafíos en el sector manufacturero global.
- ¿Cómo afecta la política de la Reserva Federal al precio de la plata?
La política dovish de la Reserva Federal, que implica la reducción de tasas de interés, suele beneficiar a la plata, ya que anima a los inversores a asumir más riesgos, aumentando la demanda del metal.
- ¿Qué eventos futuros podrían influir en el precio de la plata?
Dos eventos clave son la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal y las elecciones presidenciales en Estados Unidos, ambos con potencial para impactar significativamente en los precios de la plata.
