Gigantes de Wall Street acuden a Arabia Saudita para conferencia de inversión en medio de tensiones regionales: Descubre todos los detalles
Los ejecutivos de Wall Street se dirigen a la Iniciativa de Inversión Futura (FII) anual de Arabia Saudita en Riad, atraídos por promesas de inversión y el Fondo de Inversión Pública (PIF) de Arabia Saudita, valorado en $1 billón.
Asistentes Destacados en la Conferencia
Se espera la presencia de grandes nombres como David Solomon de Goldman Sachs, Larry Fink de BlackRock, y Jane Fraser de Citigroup en el evento, que llena los hoteles lujosos de Riad y exhibe la Visión 2030 de Arabia Saudita.
Transformación Económica Saudita
Esta iniciativa planea transformar la economía del reino, reduciendo su dependencia del petróleo y fortaleciendo otros sectores. El FII, lanzado en 2017, muestra la influencia de Arabia Saudita, a pesar de las crecientes tensiones regionales.
Nuevos Desafíos para Inversionistas
Este año presenta un ambiente diferente. El ajuste financiero en Arabia Saudita y los conflictos crecientes en Medio Oriente (con amenazas a la infraestructura petrolera) hacen que los inversores se lo piensen dos veces.
Mientras el reino se centra más en la inversión doméstica, se espera que los ejecutivos acostumbrados a los cheques sauditas ahora muestren compromiso con su futuro.
“Arabia Saudita les ha dicho claramente, sabemos que quieren nuestro dinero, pero ¿cómo están participando en nuestro futuro?”, dijo el economista Marius Vygantas. Muchos no están preparados para responder.
Impacto de los Conflictos en Gaza y Líbano
La conferencia del año pasado siguió al ataque de Hamas el 7 de octubre a Israel, lo que llevó a la mortal represalia de Israel contra Gaza y complicó las relaciones entre Arabia Saudita y los EE.UU.-Israel.
Muchos ejecutivos occidentales habían evitado el FII tras el asesinato del periodista Jamal Khashoggi en 2018, atribuido por la inteligencia estadounidense al príncipe heredero Mohammed bin Salman (MbS).
Desde entonces, MbS ha buscado remendar su reputación internacional, con Arabia Saudita pidiendo ceses al fuego en Gaza y Líbano en medio del aumento de la violencia, temiendo las repercusiones en su propia estabilidad.
Esfuerzos por la Estabilidad Regional
Algunos ejecutivos en el FII del año pasado apoyaron abiertamente a Israel, mientras que Jamie Dimon de JPMorgan Chase aconsejó a Arabia Saudita no abandonar una iniciativa de paz liderada por EE.UU. con Israel. Arabia Saudita busca estabilidad regional, lo que cree ayudará a atraer capital extranjero y experiencia.
MbS incluso se unió a la reciente cumbre de la UE con estados del Golfo, señalando su interés en ampliar las alianzas sauditas mientras avanza con la Visión 2030. Este año, el FII contará con un “Nuevo Foro sobre África”, con líderes de la industria minera y bancaria.
Diversificación de Inversiones
Los estados del Golfo observan minerales críticos en África mientras intentan diversificarse del petróleo. El PIF de Arabia Saudita está muy involucrado, con proyectos que van desde la ciudad NEOM hasta sitios turísticos de lujo como Red Sea Global.
Sin embargo, con el reino revisando sus finanzas, algunos proyectos podrían enfrentar retrasos o recortes, mientras el gobierno prioriza aquellos críticos para la Visión 2030. El PIF busca compromisos de firmas extranjeras en lugar de simplemente firmar cheques.
Inversiones Extranjeras en la Visión 2030
Arabia Saudita ha fijado una meta ambiciosa de $100 mil millones en inversión extranjera directa (IED) para 2030, casi el 6% de su PIB. La IED está creciendo, pero a mitad de camino del objetivo de la Visión 2030, los niveles actuales sugieren que Arabia Saudita podría tener dificultades para alcanzarlo.
El PIF, central para la Visión 2030, se ha asociado globalmente para proyectos, desde la futurista ciudad NEOM hasta la ciudad de entretenimiento Qiddiya, pero con la caída de los precios del petróleo, los ingresos han disminuido. En respuesta, el gobierno ha comenzado a revisar el gasto en proyectos, reduciendo algunas iniciativas para maximizar sus recursos.
Presión para Compromisos Locales
La presión aumenta sobre las empresas internacionales, acostumbradas al apoyo saudita para sus acuerdos globales, para comprometer fondos en proyectos domésticos. BlackRock, por ejemplo, acordó establecer una plataforma de inversión multiactivo en Riad, asegurada con $5 mil millones del PIF.
Expectativas para Acuerdos en el FII 2023
El FII del año pasado vio acuerdos por valor de $17.9 mil millones, mientras que los organizadores proyectan $28 mil millones en nuevos acuerdos para el evento de este año. Entre los posibles acuerdos se encuentra un importante fondo centrado en la inteligencia artificial, que podría crecer a $40 mil millones en colaboración con Andreessen Horowitz.
Otro anuncio probable es una inversión de $10 mil millones en producción de hidrógeno, parte de la transición de Arabia Saudita hacia la energía baja en carbono.
Expandir Conexiones Financieras Internacionales
El país también está ampliando sus conexiones financieras internacionales. Dos fondos cotizados en bolsa debutarán en la bolsa de valores de Riad, permitiendo a los inversionistas locales comprar acciones de Hong Kong a medida que el reino busca fortalecer sus lazos con China.
Invitados destacados de Asia, incluido el Secretario de Finanzas de Hong Kong Paul Chan, están programados para hablar, lo que refleja aún más el creciente enfoque de Arabia Saudita en Asia en medio de tensiones con Occidente.
Situación Actual del Mercado y las Ambiciones de MbS
Mientras tanto, Copley Fund Research informa que los fondos de mercados emergentes con exposición a Arabia Saudita alcanzaron el 56%, pero recientemente se estancaron a medida que se intensificaron los conflictos entre Israel e Irán. Algunos fondos incluso redujeron sus participaciones en Arabia Saudita entre marzo y septiembre, clasificando al reino como un mercado infraponderado importante después de Taiwán e India.
Límites del Poder Financiero Saudita
Arabia Saudita, a pesar de su riqueza petrolera, enfrenta restricciones económicas que están obligando a MbS a replantearse el gasto. El gobierno predice déficits presupuestarios hasta al menos 2027 y ha retrasado ciertos proyectos de la Visión 2030.
No obstante, alrededor de 7,000 personas se han registrado para el evento de este año, un número mayor que el del año pasado, que se llevó a cabo poco después de que comenzara el último conflicto regional. Richard Attias, director ejecutivo del Instituto FII, sigue siendo optimista. «Los inversores están viniendo a pesar de lo que está sucediendo,» dijo. «El espectáculo debe continuar.»
Preguntas Frecuentes
- ¿Qué es el Fondo de Inversión Pública (PIF) de Arabia Saudita?
- ¿Qué representa la Visión 2030 de Arabia Saudita?
- ¿Cómo afecta el contexto regional al evento FII?
El PIF es un fondo soberano de riqueza valorado en $1 billón, central para las iniciativas de inversión del reino y la Visión 2030.
La Visión 2030 pretende diversificar la economía de Arabia Saudita, reduciendo su dependencia del petróleo y fortaleciendo sectores clave como turismo, entretenimiento y tecnología.
Los crecientes conflictos en Medio Oriente y las tensiones en la infraestructura petrolera están haciendo que los inversionistas reconsideren sus decisiones, aunque la participación sigue siendo alta.
