HashKey Capital es un líder en activos digitales y blockchain, dedicado a empoderar a instituciones, fundadores y talento para impulsar el crecimiento de la industria blockchain y fomentar su adopción generalizada. Con Bitcoin coqueteando con máximos históricos, se ha especulado que la temporada de altcoins podría estar en el horizonte. En su último informe, HashKey Capital analiza por qué están optimistas con respecto a las altcoins y qué factores podrían contribuir a un posible aumento en su valor.
Adopción Institucional
Primero fueron los ETFs, ahora son las stablecoins. A medida que grandes firmas como PayPal, Citibank y ahora Stripe se involucran con los activos digitales, se crea una creciente presión de compra. Con esta adopción institucional incrementada, las altcoins tienen el potencial de ver aumentos significativos en valor. Aunque no existen ETFs de altcoins, este interés creciente en los activos digitales en su conjunto podría generar un sentimiento positivo hacia las altcoins, aumentando la demanda y los precios.
- «De los 525 ETFs lanzados en 2024, 13 de los 25 principales están directamente vinculados a Bitcoin o Ether.» Informe de HashKey Capital
Bitcoin fue la primera criptomoneda que atrajo el interés de las instituciones, pero con la creciente popularidad de Ethereum y el auge de DeFi, las altcoins también están volviéndose cada vez más atractivas para los inversores. ¿Es Ethereum el segundo dominó en caer para la adopción institucional y comenzarán otras altcoins importantes a seguirlo? Esto es una posibilidad que HashKey Capital está considerando, y es algo a tener en cuenta.
Vientos Favorables Macroeconómicos
Las tasas de interés más bajas y la flexibilización monetaria aumentarán la liquidez, beneficiando a las altcoins de una manera orgánica que podría eclipsar el auge post-pandemia. La liquidez es esencial para que las altcoins prosperen, y con los mercados tradicionales luchando, más inversores podrían volcarse hacia los activos digitales. Algunas indicaciones tempranas ya son visibles, ya que las altcoins están comenzando a mostrar signos tempranos de una tendencia alcista.
- «Varias altcoins han superado su promedio móvil de 360 días, una tendencia generalmente observada en las primeras etapas de un mercado alcista. Se espera que esta proporción aumente aún más a medida que las condiciones alcistas regresen al mercado de criptomonedas en general.» Informe de HashKey Capital
El apetito por el riesgo puede no estar todavía allí en términos de interés institucional, pero con posibles ganancias en el horizonte y patrones de precios que muestran signos de cambio, es solo cuestión de tiempo antes de que las altcoins atraigan más atención de los inversores. Los inversores minoristas han impulsado durante mucho tiempo el mercado de altcoins y estos primeros indicadores pueden ser una señal para que las instituciones presten atención.
Utilidad en el Mundo Real
La convergencia de la IA, DePIN y la tokenización de activos del mundo real aumenta la demanda de altcoins en diversas industrias. Estos casos de uso en el mundo real impulsarán la demanda y resolverán parte del exceso de suministro de altcoins. A medida que la tecnología converge con las criptomonedas, surgirán nuevas oportunidades para que las altcoins demuestren su valor y utilidad.
La creciente demanda de IA, impulsada por ChatGPT de OpenAI, ha aumentado la necesidad de recursos de almacenamiento, computación y redes. La infraestructura centralizada de IA enfrenta desafíos como altas barreras de entrada y problemas de control de datos. Blockchain, con incentivos token, ofrece una solución al mejorar la participación del usuario y de la comunidad. Bittensor (TAO) lidera con su plataforma de aprendizaje automático descentralizada, mientras que Fetch.ai (FET) destaca en la optimización de transporte y cadenas de suministro con IA y agentes autónomos.
La tokenización de activos tradicionales como bienes raíces y metales preciosos amplía las aplicaciones para las altcoins. Entre los desarrollos recientes más notables se incluyen la tokenización inmobiliaria de Mantra por 500M, el fondo BUIDL de BlackRock que supera los 500M y las inversiones estratégicas en Securitize e Ironlight. Con la solidificación de las regulaciones, se anticipa un número creciente de proyectos que ofrezcan diversos valores tokenizados, atrayendo a un espectro más amplio de inversores.
Finanzas Descentralizadas y Su Interés por las Altcoins
Las Finanzas Descentralizadas también han mejorado y continúan demostrando ser una alternativa viable a los sistemas financieros tradicionales. EigenLayer (10.800 millones) y Lido (23.500 millones) son protocolos DeFi más nuevos que han ganado una tracción significativa en los últimos meses, mostrando el potencial de crecimiento y adopción en este sector. A medida que el ecosistema sigue fortaleciéndose, las altcoins con una fuerte utilidad y casos de uso en el mundo real probablemente verán un aumento en la demanda y el valor.
- «DeFi ha realizado avances notables, proporcionando una mayor escalabilidad y casos de uso más claros. En varios ciclos del mercado, DeFi ha demostrado su capacidad para atraer capital mediante oportunidades de rendimiento competitivo.» Informe de HashKey Capital
Las altcoins se beneficiarán de este creciente interés en DeFi ya que a menudo se utilizan como tokens de utilidad y gobernanza dentro de estos protocolos. Además, las plataformas DeFi a menudo permiten la funcionalidad entre cadenas, lo que significa que las altcoins en diferentes blockchains pueden interactuar entre sí, aumentando su utilidad y valor en general.
Un Vistazo Histórico a la Temporada de Altcoins
En este informe de HashKey Capital, los autores también presentaron un vistazo a tres mercados de altcoins anteriores para obtener ideas sobre cómo las condiciones del mercado actual pueden impactar el rendimiento futuro. Algunos puntos de datos notables a considerar son que cada temporada duró entre 5 y 14 meses. Los eventos clave que llevaron a estas temporadas incluyeron el surgimiento de nuevas tecnologías como Ethereum y los contratos inteligentes, junto con el lanzamiento de nuevos intercambios que permitieron que las ICO se llevaran a cabo fácilmente. El FOMO y el ascenso de Bitcoin también contribuyen al mercado de altcoins.
La dominancia de Bitcoin, que mide la capitalización de mercado de Bitcoin contra todo el mercado de criptomonedas, mostró una tendencia a la baja durante las temporadas de altcoins. Esto indica que los inversores estaban buscando otras oportunidades fuera de Bitcoin.
En la última temporada de altcoins, también hemos visto cómo las instituciones que se unen al mercado crearon un mercado más legítimo. La cultura también fue un factor contribuyente, ya que marcas como Bored Ape Yacht Club y CryptoPunks se hicieron populares, creando una demanda para los NFTs.
Conclusiones Finales
A medida que nos acercamos a los picos de la temporada de altcoins, es crucial mantenerse informado y mantener el pulso sobre los últimos desarrollos de la industria. El último informe de HashKey Capital proporciona valiosos análisis e ideas sobre por qué ahora es un gran momento para ser optimista con respecto a las altcoins.
Con la adopción institucional, los vientos favorables macroeconómicos y la utilidad en el mundo real contribuyendo al crecimiento del mercado de altcoins, está claro que esto es solo el comienzo para estos activos digitales. Recomendamos altamente leer el informe completo ya que contiene un análisis profundo del mercado de altcoins y las oportunidades potenciales de inversión.
FAQs
- ¿Por qué HashKey Capital está optimista sobre las altcoins?
HashKey Capital está optimista debido a la adopción institucional, vientos favorables macroeconómicos y la creciente utilidad en el mundo real que pueden impulsar el valor de las altcoins. - ¿Cómo está afectando DeFi al mercado de altcoins?
DeFi está mejorando la escalabilidad y aumentando el interés en altcoins, ya que se utilizan como tokens de utilidad y gobernanza en estos protocolos. - ¿Cuáles son algunos de los desarrollos recientes que han aumentado la demanda de altcoins?
Algunos desarrollos incluyen la tokenización de activos tradicionales, el aumento en servicios de IA descentralizados y la creciente demanda de NFTs, todo lo cual impulsa la demanda de altcoins.
