Palau y el prestamista alemán WIBank lanzan bonos blockchain: ¡Descubre cómo revolucionarán el mercado!

Los bonos blockchain están ganando popularidad a medida que más actores de la industria financiera buscan mejorar la eficiencia y transparencia en la industria de $130 billones. El último en sumarse es la nación insular de Palau, que ha emitido un bono blockchain para aprovechar el capital local en proyectos de infraestructura.

Palau aprovecha los bonos de ahorro en blockchain

Palau está explorando bonos de ahorro en blockchain para recaudar capital para sus proyectos de infraestructura. Se ha asociado con Soramitsu, una empresa de servicios blockchain con sede en Tokio, Japón, para la iniciativa. El Ministerio de Economía, Comercio e Industria de Japón (METI) también participó.

Palau es una nación insular en el Océano Pacífico occidental, compuesta por 500 pequeñas islas y con una población de alrededor de 20,000 habitantes. El turismo es su principal industria. La economía de Palau está estrechamente vinculada a los Estados Unidos, siendo el Banco de Hawái uno de los bancos más populares de la isla. Esto inevitablemente conduce a un flujo de capital de los locales a través de depósitos bancarios hacia EE.UU. y otras naciones en Micronesia.

El gobierno de Palau tiene como objetivo aprovechar este mercado y reducir la salida de capital con los nuevos bonos de ahorro en blockchain, denominados Palau Invest.

“La iniciativa de bonos de ahorro nos permite financiar proyectos cruciales como vivienda, desarrollo de pequeñas y medianas empresas, e infraestructura con capital de origen nacional”, comentó el Presidente Surangel Whipps Jr.

“Al invertir en estas áreas, estimulamos la creación de empleo, mejoramos las oportunidades de negocio y fomentamos una economía vibrante.”

El proyecto comienza con un prototipo de bono de ahorro, lo que permitirá a los inversores locales familiarizarse con el sistema y su funcionamiento. Ni Soramitsu ni el gobierno de Palau revelaron cuánto tiempo durará este proceso antes de emitir completamente los bonos. Pero una vez lanzados, los inversores podrán comprarlos a través de una aplicación en sus teléfonos.

El bono se emitirá en una red blockchain con permiso basada en Hyperledger Iroha 2 desarrollada por Soramitsu. La compañía tiene amplia experiencia en crear aplicaciones blockchain para gobiernos. Ha estado trabajando con el banco central de Camboya durante años, culminando en el lanzamiento de Bakong, un sistema de pagos basado en blockchain en 2020. También está trabajando en un proyecto similar con el banco central de Laos y en estudios de factibilidad de moneda digital de banco central (CBDC) con Filipinas, Papúa Nueva Guinea y Vietnam.

Alemania y el bono blockchain de €5 millones de WIBank

En Alemania, el banco de desarrollo regional Wirtschafts und Infrastrukturbank Hessen (WIBank) ha emitido un bono de €5 millones en una blockchain pública.

WIBank es una subsidiaria de Landesbank Hessen-Thüringen, conocida popularmente como Helaba, un banco regional que sirve como institución de compensación central para casi la mitad de todos los bancos de ahorro de Alemania.

El bono se liquidó usando Trigger, un sistema desarrollado por el banco central de Alemania para habilitar la liquidación de transacciones de valores basadas en tecnología de libro mayor distribuido (DLT) usando dinero del banco central. Trigger conecta la blockchain que sostiene los activos tokenizados (en este caso, la red Ethereum Layer-2 Polygon) con la infraestructura de pago tradicional, que en Alemania se conoce como TARGET2, para transacciones atómicas. Trigger aprovecha los beneficios de la tecnología DLT sin el riesgo de las monedas digitales.

La atomicidad del proceso, realizada a través de transacciones de entrega contra pago, elimina el riesgo de contraparte. Como la transacción se basa en dinero del banco central en lugar de activos digitales, también se reduce el riesgo de crédito.

Helaba, la empresa matriz de WIBank, actuó como el agente de liquidación en efectivo, mientras que Bankhaus Metzler, el segundo banco más antiguo de Alemania, fue el único inversor. Deloitte y la firma legal de Múnich Annerton también estuvieron involucrados. Cashlink, líder en tokenización de activos en Alemania, tokenizó y liquidó el bono en la blockchain pública.

Christian Forma, Jefe de Tesorería en WIBank, cree que la experiencia que adquirió el prestamista “abre nuevas posibilidades para el desarrollo adicional de productos financieros existentes en conjunto con tecnologías innovadoras. Esto minimiza riesgos y optimiza procesos tanto para nosotros como para nuestros inversionistas.”

WIBank se une a otros bancos alemanes que exploran bonos blockchain para mejorar la eficiencia y aumentar la transparencia. El mes pasado, KfW, el banco de desarrollo nacional más grande del mundo con sede en Frankfurt, emitió un bono de €50 millones que se liquidó a través de la solución Trigger. Esto siguió a un bono blockchain de €100 millones emitido en agosto.

Sin embargo, aunque estos bonos están ganando popularidad, todavía son un mercado de nicho limitado a pocos participantes. El bono de €100 millones, por ejemplo, solo atrajo a seis inversores, todos clientes del banco DZ Bank.

En algunas jurisdicciones, los emisores de bonos están integrando sus productos blockchain con canales convencionales para hacer que los bonos estén disponibles a una base de inversores más amplia. Por ejemplo, en Hong Kong, HSBC integró recientemente la Unidad Central de Mercados Monetarios (CMU) de la HKMA al emitir un bono digital de HK$1,000 millones en su plataforma blockchain Orion.

Preguntas Frecuentes

• ¿Qué es un bono blockchain?
  Un bono blockchain es un tipo de instrumento financiero que utiliza tecnología de libro mayor distribuido para mejorar la transparencia y eficiencia en el proceso de emisión y liquidación de bonos.
• ¿Por qué Palau está emitiendo bonos de ahorro en blockchain?
  Palau está emitiendo bonos de ahorro en blockchain para financiar proyectos de infraestructura con capital local, reducir la salida de capital y fomentar la creación de empleo y oportunidades de negocio en el país.
• ¿Cuál es el papel de WIBank en el ámbito de bonos blockchain en Alemania?
  WIBank ha emitido un bono de €5 millones en una blockchain pública como parte de su exploración para mejorar la eficiencia y transparencia en las transacciones de valores mediante el uso de tecnologías blockchain.