El 77% de las apuestas en Polymarket predicen que la Fed reducirá tasas en 25 puntos básicos en noviembre: ¡Descubre qué significa!

Las apuestas en Polymarket se inclinan fuertemente hacia un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre. Un status quo o recortes mayores parecen menos probables después del comienzo agresivo de la Fed para flexibilizar su política.

Expectativas del mercado según CME FedWatch

CME FedWatch también señala un cambio en las expectativas del mercado tras el primer ajuste de política monetaria este año. A medida que cambian las probabilidades, la previsión económica de Deloitte para EE. UU. cree que el crecimiento de EE. UU. será estable en 2024.

• Existe una probabilidad de recorte de tasas del 0.25%

Las apuestas en Polymarket predicen abrumadoramente que la Reserva Federal recortará las tasas en 25 puntos básicos en noviembre. CME FedWatch rastrea esa probabilidad en un 88% frente a un 77% de probabilidades en Polymarket. Durante el último mes, las probabilidades de un recorte de tasas de 50 puntos básicos cayeron de más del 50% al 8% después de la agresiva flexibilización de la política monetaria del banco central en septiembre. Un recorte de tasas de 75 puntos básicos también parece poco probable en el mercado de apuestas, con predicciones por debajo del 1%.

Desde el inicio de la apuesta, el recorte de tasas de 25 puntos básicos ha sido la predicción más favorecida, comenzando en el 32% en agosto y subiendo hasta el 82% en octubre. Mientras tanto, la probabilidad de que no haya cambios en la tasa se ha reducido con el tiempo, con CME ahora situándola en alrededor del 12%.

Antes de que la Fed realizara su primer recorte de tasas después de 2020, la inflación dejó de ser una preocupación central para el banco. Actualmente, la tasa de referencia está entre el 4.75% y el 5.00%. Eso también ha hecho que los mercados estén listos para más recortes en 2024 y 2025. Como resultado, el dinero barato ha impulsado al S&P 500 con las mayores ganancias de 12 meses. The Kobeissi Letter señala que el índice ha subido un 43% desde octubre de 2023, con las elecciones en EE. UU. también desempeñando un papel.

La economía de EE. UU. permanece “fundamentalmente fuerte”

Según la previsión de Deloitte para el Q3 de 2024, la economía de EE. UU. es “fundamentalmente fuerte” a pesar de los desafíos globales y las preocupaciones inflacionarias. El informe señala que el crecimiento en 2024 estará impulsado por el gasto del consumidor, las inversiones empresariales y las tasas de interés más bajas.

Deloitte subraya que la economía tuvo un comienzo lento a principios de 2024 antes de un crecimiento del 3% en el segundo trimestre. El informe predice que la tendencia podría continuar, con un pronóstico de crecimiento del 2.7% para el año. Sin embargo, se espera que el crecimiento del PIB se desacelere al 1.5% en 2025.

En lo que respecta al gasto del consumidor, las tasas de interés más bajas están ayudando supuestamente a las cifras. Deloitte proyecta que el gasto del consumidor crecerá un 2.4% este año. Mientras tanto, las empresas están invirtiendo fuertemente en manufactura y tecnología, con leyes como la Ley de Reducción de la Inflación impulsando las inversiones. Sin embargo, los conflictos geopolíticos y los problemas comerciales podrían llevar a una mayor inflación y un crecimiento más lento, según la firma auditora. Deloitte cree que si los conflictos causan un aumento en los precios del petróleo o conducen a nuevos aranceles comerciales, la inflación podría mantenerse por encima del 3% hasta 2025.

Generalmente, los bancos centrales mantienen un status quo si surgen preocupaciones inflacionarias. Sin embargo, el informe ve una posibilidad de mayor crecimiento si tecnologías emergentes como la IA conducen a una mayor productividad. «Se espera que el crecimiento en la inversión en propiedad intelectual se desacelere en comparación con las ganancias observadas en 2021 y 2022, pero se mantendrá elevado durante el período de pronóstico a medida que muchos sectores incorporen la IA y otras tecnologías», agrega.

FAQs

• ¿Cuál es la probabilidad de un recorte de tasa por parte de la Reserva Federal en noviembre según las apuestas de Polymarket?

  La probabilidad es del 77% para un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre.

• ¿Qué factores están impulsando el crecimiento económico de EE. UU. en 2024 según Deloitte?

  El crecimiento en 2024 está siendo impulsado por el gasto del consumidor, las inversiones empresariales y tasas de interés más bajas.

• ¿Cómo afectarán los conflictos geopolíticos a la inflación y el crecimiento económico según Deloitte?

  Los conflictos geopolíticos podrían provocar un aumento en los precios del petróleo o nuevos aranceles comerciales, lo que podría mantener la inflación por encima del 3% hasta 2025 y ralentizar el crecimiento económico.