Las acciones de Coinbase tienen 2 catalizadores: ¿es el ETF CONY una mejor compra? Descúbrelo aquí.

El precio de las acciones de Coinbase (COIN) ha tenido un fuerte repunte en los últimos días, alcanzando un máximo de $196.35, su punto más alto desde el 27 de agosto. Ha rebotado más del 34% desde su punto más bajo en septiembre, lo que significa que está en un mercado alcista. Las acciones de Coinbase han aumentado más del 12% este año, mientras que el YieldMax COIN Option Income Strategy ETF (CONY) ha caído más del 50%. En el lado positivo, su rendimiento total ha sido del 1.45%, gracias a su considerable rendimiento por dividendo.

Coinbase enfrenta vientos en contra importantes

Coinbase, el mayor intercambio de criptomonedas en EE.UU., está enfrentando importantes vientos en contra mientras los precios se mantienen inestables. Aunque Bitcoin ha tenido un buen desempeño esta semana, sigue sustancialmente por debajo de su máximo histórico de $73,800. Otras altcoins como Ethereum, Ripple y Avalanche también han caído en los últimos meses.

Datos de terceros muestran que Coinbase ha perdido participación de mercado frente a otros intercambios globales. CoinMarketCap indica que Coinbase manejó más de $2.45 mil millones en criptomonedas en las últimas 24 horas. Binance mantuvo la mayor participación de mercado, manejando más de $16.7 mil millones. Bybit manejó $4.3 mil millones, mientras que OKX procesó monedas por más de $2.7 mil millones. Las probabilidades de que otros intercambios como Gate.io, HTX y Upbit superen a Coinbase en los próximos meses están en aumento.

Estos son números notables porque Coinbase fue una vez el intercambio de criptomonedas más grande del mundo. También es uno de los más seguros, ya que está bajo la supervisión de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y es auditado por Deloitte, una de las cuatro grandes auditoras. Lo más importante es que la infraestructura de Coinbase ha sido confiada por grandes emisores de ETF como Grayscale y Blackrock.

La razón principal por la que Coinbase ha perdido participación de mercado es probablemente porque generalmente toma más tiempo listar nuevos tokens de criptomonedas. No es raro que intercambios como Binance, OKX y HTX listan la mayoría de las nuevas criptomonedas y monedas meme el mismo día.

Otro desafío es que los flujos de entrada de ETF de Bitcoin y Ethereum se han desacelerado. Los datos de SoSoValue muestran que los ETF de Bitcoin han agregado más de $19.36 mil millones en activos este año. Si bien este es un buen número, el crecimiento se ha ralentizado. Los ETF de Ethereum al contado han reducido más de $541 millones en activos.

El catalizador de Bitcoin para Coinbase

En el lado positivo, hay probabilidades crecientes de que el precio de las acciones de Coinbase mejore si Bitcoin se recupera. En la mayoría de los períodos, el intercambio ve más volumen cuando BTC tiene buen desempeño, ya que tal acción conduce a más volumen.

Los técnicos sugieren que Bitcoin podría tener un fuerte repunte en los próximos meses. En el gráfico diario, ha formado un patrón de hombro-cabeza invertido, una señal alcista popular. Bitcoin se ha mantenido por encima de las medias móviles de 50 y 200 días, y ha formado un patrón de cuña ampliada descendente. También ha evitado formar un patrón de cruce de la muerte.

Los usuarios de Polymarket son optimistas sobre los precios de Bitcoin. Una encuesta con más de $534k en fondos muestra que hay un 64% de posibilidades de que Bitcoin vuelva a probar y supere el máximo histórico de $73,800 a finales de este año. Tal movimiento beneficiará a Coinbase y sus acciones.

Base Blockchain está funcionando bien

En el lado positivo para Coinbase, su Base Blockchain está rindiendo bien. Su valor total bloqueado en la industria DeFi ha aumentado más del 56% en los últimos 30 días hasta $2.50 mil millones, mientras que la cantidad de monedas estables en él ha aumentado a $3.7 mil millones. Base también se ha convertido en un actor líder en la industria DEX. Los datos muestran que sus redes DEX manejaron más de $5.6 mil millones en los últimos siete días, convirtiéndose en la tercera red más grande en la industria.

Desde su lanzamiento en 2023, Base Blockchain ha superado a blockchain populares como Cardano, Arbitrum, Avalanche, Polygon y Near Protocol. Una forma de monetizar este negocio sería lanzar su airdrop. Basándose en la capitalización de mercado totalmente diluida de Arbitrum de más de $5 mil millones, hay posibilidades de que el token de Base logre una valoración de más de $6 mil millones. Además, el recientemente lanzado EigenLayer está valorado en más de $6 mil millones, mientras que Scroll, que es más pequeño que Base, tiene un FDV de $1.27 mil millones.

Acciones de Coinbase vs ETF CONY

Para los inversores, hay dos enfoques principales para invertir en Coinbase. El enfoque más sencillo es invertir en acciones de Coinbase. El enfoque alternativo es comprar el ETF CONY, que utiliza opciones para maximizar los rendimientos. Es un ETF de una sola acción que genera retornos tanto comprando la acción como vendiendo sus opciones de compra. CONY tiene una de las tasas de distribución más altas en la industria ya que tiene una tasa de distribución de 94.76% y un rendimiento de 30 días de 3.70%. Paga un dividendo cada mes.

• Datos en su sitio web muestran que hizo un pago de $1.04 en septiembre, $1.006 en agosto y $1.57 un mes antes. Estos números significan que sus distribuciones no son regulares.
• En la mayoría de los casos, al considerar el retorno total, invertir en una acción suele ser la mejor opción en comparación con el ETF. Como se mostró anteriormente, la acción COIN ha aumentado un 161% en los últimos 12 meses, mientras que el Fondo CONY ha aumentado un 81% en el mismo período.

Preguntas frecuentes

• ¿Por qué Coinbase ha perdido participación de mercado?

  Coinbase ha perdido participación de mercado debido a que tarda más tiempo en listar nuevos tokens de criptomonedas en comparación con otros intercambios como Binance y OKX.

• ¿Cuál es el potencial de mejora del precio de las acciones de Coinbase?

  Si Bitcoin logra un repunte, hay posibilidades de que el precio de las acciones de Coinbase también mejore, ya que generalmente aumenta el volumen de negociación en tales situaciones.

• ¿Qué es la Base Blockchain de Coinbase?

  La Base Blockchain es una plataforma de Coinbase que ha crecido significativamente en la industria DeFi y DEX, aumentando su valor total bloqueado y manejando grandes volúmenes en redes DEX.

El artículo sobre acciones de Coinbase y el ETF CONY fue publicado originalmente en Invezz.