Los Futuros de Bitcoin del Viernes en CME: Perfectos para Traders de Noticias según CF Benchmarks. ¡Descubre cómo aprovecharlos!

Los operadores impulsados por noticias pueden establecer estrategias dirigidas con los contratos de futuros Bitcoin Friday Futures (BFF) del CME. Los límites de vencimiento semanales y la reducción de costos de renovación facilitan una mejora en la rentabilidad.

Funciones de los futuros de Bitcoin de CME

Los futuros de bitcoin (BTC) del Chicago Mercantile Exchange (CME) que vencen el viernes son ideales para los operadores de noticias que buscan apostar en la publicación de datos económicos clave de EE.UU., según Sui Chung, CEO de CF Benchmarks, al explicar el rendimiento de los contratos recién lanzados.

CME debutó con futuros liquidados en efectivo los viernes, dimensionados en una cincuentava parte de un BTC con menores requisitos de margen, el 30 de septiembre para hacer el producto de futuros accesible a inversores minoristas. El contrato BFF se liquida cada viernes a las 16:00 hora de Nueva York y sigue la variante del Índice de Referencia de Bitcoin de Cf Benchmark – New York (BRRNY). Un nuevo contrato se publica el jueves a las 18:00 hora de Nueva York, permitiendo a los participantes del mercado negociar los dos viernes más cercanos en cualquier momento.

Rendimiento y popularidad

El gigante mundial de derivados registró un volumen de operaciones en el primer día de más de 31,000 contratos en dos semanas diferentes de contratos, convirtiéndose en el lanzamiento de futuros criptográficos más exitoso de la historia de la bolsa.

«A diferencia de los contratos mensuales, influenciados por una amplia gama de eventos durante cuatro semanas, los contratos semanales permiten a los inversores expresar mejor sus opiniones sobre la reacción de Bitcoin a eventos específicos, como las publicaciones de datos macro de EE.UU.», dijo Chung a CoinDesk en una entrevista.

Bitcoin como activo macro

Bitcoin ha emergido como un activo macro desde la caída inducida por el coronavirus en 2020, con operadores especulativos a corto plazo realizando apuestas siguiendo anuncios de noticias notables y publicaciones de datos como las cifras mensuales de inflación de EE.UU. y los datos de nóminas no agrícolas.

Beneficios de los futuros del viernes

Los futuros del viernes ofrecen varios beneficios a los operadores de noticias, incluyendo una baja base o diferencial de precios en relación con los precios al contado, menores costos de renovación y estrategias de negociación más dirigidas.

La duración más corta limita el gap entre los precios de futuros y al contado, asegurando una prima menor a la de los contratos de futuros estándar mensuales y micro. La menor prima significa que la pérdida por contango, o el costo incurrido al mover posiciones desde el vencimiento próximo al vencimiento del viernes siguiente, es relativamente menor que en contratos de duración extendida, conduciendo a una mejora en la rentabilidad.

«El menor horizonte temporal de los contratos semanales generalmente resulta en una baja base comparada con sus contrapartes mensuales, simplificando el análisis para los traders minoristas», dijo Chung.

Mejora de la liquidez del mercado

Chung añadió que la alineación entre el vencimiento de los futuros del viernes y el cálculo diario del valor neto de los ETF al contado listados en EE.UU., la mayoría de los cuales se refieren al BRRNY, mejora la liquidez del mercado. Cuanta más liquidez, más fácil es ejecutar grandes órdenes a precios estables, y más eficiente es el mecanismo de descubrimiento de precios.

Cabe destacar que en intercambios offshore no regulados, los traders minoristas prefieren futuros perpetuos, que utilizan el mecanismo de tasa de financiación para mantener los precios alineados con el mercado al contado. La tarifa de financiación se cobra a los traders cada ocho horas. Estas tasas son volátiles, añadiendo un elemento de incertidumbre e imprevisibilidad.

Preguntas Frecuentes

• ¿Cuál es la ventaja principal de los futuros Bitcoin Friday Futures (BFF) del CME?

  Permiten a los operadores apostar en la publicación de datos económicos clave de EE.UU. con estrategias más dirigidas y costos de renovación más bajos.

• ¿Por qué son los futuros del viernes más adecuados para los operadores basados en noticias?

  Ofrecen menor volatilidad en la base debido a su duración corta, facilitando la expresión de opiniones sobre eventos específicos como los datos macro de EE.UU.

• ¿Cómo afectan estos futuros a la liquidez del mercado?

  Alinean su vencimiento con el cálculo diario de los ETF al contado, lo que mejora la liquidez del mercado y la eficiencia en el descubrimiento de precios.