Capital institucional impulsa el repunte cripto en medio de tendencias de toma de ganancias — Descubre más en Bitfinex
El mercado de criptomonedas alcanzó un nuevo máximo histórico de casi $3.5 billones, con Bitcoin (BTC) liderando debido a un rápido influjo de capital institucional. Además, la participación de mercado de las altcoins, excluyendo Ethereum (ETH) y conocidas como Total 3, alcanzó su nivel más alto en más de tres años.
Bitcoin a la cabeza
Según un informe reciente de Bitfinex, los flujos de capital desde el mínimo previo a las elecciones de $66,880 hace solo 20 días son inigualables, impulsando a Bitcoin a máximos históricos consistentes. BTC alcanzó un pico de $99,334 antes de que una ligera corrección lo estabilizara en $95,611 durante el fin de semana.
- A pesar de la toma de ganancias por parte de los inversores a largo plazo, la capacidad de Bitcoin para mantener su trayectoria ascendente está respaldada por la demanda de nuevos inversores, principalmente a través de fondos cotizados en bolsa (ETF).
- Solo en la última semana, las entradas netas en los ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. han superado los $3.35 mil millones.
- No obstante, a medida que el comercio institucional generalmente se detiene durante el fin de semana, el mercado vio una caída de precios debido a un desajuste entre la oferta y la demanda.
A medida que Bitcoin se acerca a la significativa marca de $100,000, es esencial monitorear los flujos diarios de ETF, ya que cualquier desaceleración podría indicar un interés menguante en estos altos niveles de precios y potencialmente señalar una corrección mayor.
Altcoins en auge
Además, el mercado de altcoins más amplio, representado por el índice Total3 (excluyendo Bitcoin y Ethereum), también alcanzó nuevos máximos del ciclo, aumentando un 23.2%, el movimiento más significativo desde abril de 2021.
- Este aumento indica un creciente interés de los inversores en las altcoins, posiblemente impulsado por el sentimiento del mercado y desarrollos regulatorios en evolución.
- Altcoins de gran capitalización como Solana (SOL) han alcanzado nuevos máximos históricos, superando a Bitcoin en periodos de tiempo significativos y marcando el inicio de lo que comúnmente se conoce como «temporada de altcoins», un período en el que las altcoins muestran movimientos ascendentes sustanciales.
Esta nueva demanda institucional ha sido crucial para absorber la presión de venta.
Contrarrestando la presión de venta
Históricamente, cuando Bitcoin alcanza nuevos máximos históricos en un año de halving, las carteras de titulares a largo plazo (LTH), que típicamente acumulan durante mercados bajistas, se vuelven más activas. El precio de adquisición promedio para estos titulares es actualmente $24,912, proporcionando ganancias no realizadas sustanciales a los niveles de precios actuales. Con el aumento de Bitcoin, los LTH han estado descargando sus reservas, con más de 461,000 BTC gastados desde que el precio superó el anterior máximo histórico de $73,666 el mes pasado.
El Indicador Binario de Gasto de Titulares a Largo Plazo, que rastrea el porcentaje de días en los que el gasto de LTH supera la compra, muestra una presión de venta intensificada. Sin embargo, el nivel de distribución actual sigue siendo menos severo que en picos anteriores en marzo de 2021 y marzo de 2024, lo que sugiere que la venta sigue estando relativamente controlada. Típicamente, cuando este indicador alcanza tales niveles, pronostica un posible pico de precios dentro de tres a cuatro meses si se mantiene.
Superando activos tradicionales
Este reciente aumento marca el tercer movimiento de mayor caída a pico de Bitcoin desde febrero de 2020. Dado el aumento de la capitalización de mercado de Bitcoin, el capital requerido para lograr ganancias porcentuales similares ha crecido sustancialmente. Como resultado, si Bitcoin mantiene su impulso actual, podría representar la desviación más significativa del rendimiento mensual medio para todo el año.
El informe destacó que el reciente ascenso de BTC lo ha posicionado como el séptimo activo comercializable más grande por capitalización de mercado, superando a entidades importantes como Saudi Aramco. Además, las ganancias de 56.9% de Bitcoin hasta la fecha superaron a los activos de refugio seguro tradicionales, como el oro y la plata, que presentaron retornos de 5.3% y 8.1% en el mismo período, respectivamente.
Potencial de correcciones
Aunque el mercado sigue siendo alcista, se espera una corrección menor o un período de consolidación, particularmente a la luz de los próximos eventos macroeconómicos como la publicación del Índice de Precios al Consumidor de EE. UU. y las actas del Comité Federal de Mercado Abierto.
- Además, con la volatilidad y las liquidaciones aumentando, totalizando más de $500 millones en diversas criptomonedas en varios días recientes, parece probable un período de equilibrio.
- El informe también señaló que las tasas de financiación para criptomonedas de gran capitalización han estado subiendo, lo que sugiere el potencial de una mayor volatilidad y oscilaciones de precios sustanciales.
Mientras el ascenso de Bitcoin continúa, las altcoins podrían experimentar reacciones amplificadas a cualquier corrección de BTC, haciendo de este un momento crítico para que los inversores monitoreen de cerca la dinámica del mercado.
Preguntas Frecuentes
- ¿Por qué ha alcanzado el mercado de criptomonedas un nuevo máximo histórico?
El mercado alcanzó un nuevo máximo histórico debido a un influjo rápido de capital institucional, con Bitcoin liderando este movimiento. - ¿Qué es el índice Total3 y qué indica su reciente aumento?
El índice Total3 refleja la participación de mercado de altcoins, excluyendo Bitcoin y Ethereum. Su reciente aumento indica un creciente interés de inversores en altcoins, influenciado por el sentimiento de mercado y desarrollos regulatorios. - ¿Qué señales deben monitorear los inversores en el mercado actual?
Los inversores deben prestar atención a los flujos de ETF diarios, la presión de venta de los titulares a largo plazo y los eventos macroeconómicos futuros, ya que estos pueden influir en la trayectoria del mercado de criptomonedas.
