Descubre Cómo Un Fondo Cripto de $115M Con Grandes Ambiciones Planea Invertir en América Latina
Hyla Fund Management está lanzando un nuevo fondo de $30 millones enfocado en el sector cripto de América Latina.
Especialización en «Fondos de Fondos»
El «fondo de fondos» se especializa en ofrecer a los inversionistas acceso a otros fondos de cobertura. Aunque el mercado cripto de América Latina aún es pequeño, dice Paola Origel, CEO de Hyla, está lleno de oportunidades.
Según Paola Origel, hay una gran oportunidad de negocios para los fondos cripto dirigidos a América Latina. Origel, cofundadora de Hyla Fund Management, maneja $115 millones en activos y señala que muchas firmas grandes como Sequoia y a16z han intentado capturar este mercado, pero es muy fraccionado y difícil de penetrar debido a las diferencias culturales. «Es fundamental contar con personas en terreno que entiendan el mercado y transmitan oportunidades a los fundadores», dijo Origel a CoinDesk.
Desafíos y Oportunidades del Ecosistema Cripto
Origel destacó que en América Latina, y específicamente en México, hay muy pocos fondos de capital de riesgo. Buscó por toda la región a los mejores gestores con los récords más impresionantes para reunir este fondo, seleccionando finalmente a tres, todos con base en Ciudad de México.
Originaria de México, Origel tiene 17 años de experiencia en el sector financiero y fue recientemente incluida entre las 50 mujeres líderes en gestión de inversiones por Women We Admire.
Educación y Transformación de Inversores Tradicionales
Uno de los mayores obstáculos para convertir a los inversores latinoamericanos al concepto de cripto es la educación sobre el sector. Al no tener una existencia física como el oro o el efectivo, las criptomonedas pueden ser difíciles de entender para los inversores tradicionales. «Los inversores latinoamericanos aún son muy tradicionales», añadió. «Nos dicen que solo invierten en cosas que pueden tocar o pisar. Estamos tratando de cambiar esa mentalidad… Necesitamos demostrarles que estas tecnologías realmente funcionan».
El «Goldman Sachs» del Cripto
Un fondo de fondos cripto actúa como un puente entre inversores tradicionales y el ecosistema cripto, explicó Origel. Este espacio es nuevo y evoluciona rápidamente, y algunos inversores no tienen el tiempo, recursos o conocimiento especializado para adentrarse en la industria. Aquí es donde entra Hyla.
“El valor de un fondo de fondos es el acceso,” afirmó Origel. “Somos agnósticos en cuanto a jurisdicciones y conocemos a la mayoría de los gestores de fondos a nivel mundial; cada gestor tiene su propia estrategia. Por ejemplo, algunos fondos están completamente dedicados al desarrollo de capa 2 en Bitcoin.”
Hyla mantiene contacto regular con los gestores de fondos y también con todos los fundadores en los que estos fondos han invertido, lo que le da una perspectiva única del ecosistema cripto en su conjunto y facilita que las personas adecuadas se conecten.
Origel menciona que aunque el concepto de fondos de fondos no es nuevo, en el cripto esta estrategia tiene aún más valor por lo fragmentado y complejo que puede ser el espacio.
El Impacto Potencial en América Latina
Hyla aspira a convertirse en el «Goldman Sachs para activos digitales,» añade Origel. La firma ofrece diversas estrategias, incluyendo su fondo de capital líquido y sus estrategias de rendimiento neutral en el mercado de bitcoin (BTC) y ether (ETH). El fondo para América Latina, que está programado para lanzarse en enero de 2025, sumará $30 millones más a los activos gestionados por Hyla.
Inversiones en América Latina
¿Por qué América Latina? Origel sostiene que el cripto puede tener un impacto transformador en las economías de la región y ayudarlas a elevarse «al siguiente nivel, dejando de ser mercados fronterizos».
Ve las remesas como una de las áreas más evidentes de crecimiento, dado que la mayoría de los latinoamericanos enfrenta tarifas exorbitantes y sectores bancarios complicados al enviar fondos internacionalmente. Las compañías móviles también tienen espacio para mejorar sus productos para transacciones peer-to-peer, especialmente porque una gran parte de la población sigue sin acceso a bancos.
El cambio global en las cadenas de suministro presenta oportunidades adicionales para América Latina, al igual que el aumento de talento emprendedor en países como Brasil, Colombia y Argentina, aunado al hecho de que la inversión de capital de riesgo en la región sigue siendo desproporcionadamente baja.
Sin embargo, Origel advierte que aún es temprano, lo cual afecta las decisiones de inversión. “El mercado sigue siendo tan pequeño que no puedes ser muy exigente,” comentó. «No puedes decir ‘solo nos enfocaremos en infraestructura,’ porque no hay suficiente flujo de negocios para eso. Debes estar abierto a cualquier sector.”
Obviamente, no todos los países latinoamericanos tienen el mismo perfil. Origel destacó a Brasil por su desarrollo tecnológico en el ámbito cripto, así como México por su experiencia en los mercados de ese país. Argentina y El Salvador también están en su radar. Al final, la jurisdicción no importa tanto como la calidad de un proyecto y el calibre de un equipo.
“Queremos encontrar los próximos unicornios que tendrán un impacto no solo regional, sino global,” concluyó Origel.
Preguntas Frecuentes
- ¿Cuál es el objetivo principal del nuevo fondo de Hyla?
El nuevo fondo de $30 millones está enfocado en aprovechar las oportunidades del sector cripto en América Latina, invirtiendo en otros fondos de cobertura.
- ¿Cómo puede el cripto impactar las economías de América Latina?
El cripto puede transformar las economías elevándolas a un nivel superior, mejorando sectores como las remesas y las transacciones peer-to-peer.
- ¿Qué papel juega Hyla como fondo de fondos en el ecosistema cripto?
Hyla actúa como un puente entre inversores tradicionales y el ecosistema cripto, facilitando acceso a diversos gestores de fondos a nivel mundial.
